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模拟题目::相关高新科技高新科技股份较为比较有限公司向独特总体目标开售股票申请办理申请办理文本文档的审核了解函的答复报告(修订稿)


相关高新科技高新科技股份较为比较有限公司
向独特总体目标开售股票申请办理申请办理文本文档的
审核了解函的答复报告
新三板自主创新层(主承销商)
北京市市市朝阳区小小新中国成立创立大门口街道社区
2号国贸中心管理中心商务接待商务大厦
2座
27层及
28层

上海市市广大证券交易所:
贵所于
2020年
十一月
13太阳光升起具的《相关高新科技高新科技股份较为比较有限公司向独特对
象开售股票申请办理申请办理文本文档的审核了解函》(上证科审(企业并购资产重组)〔
2020〕六号)(以
下统称“了解函
”)已收悉。高新科技高新科技股份较为比较有限公司(以下统称
“”、“发
非机动车道”、“公司”)与在我国国际性性金融业业股份较为比较有限公司(以下统称
“新三板自主创新层
”)、国浩
刑事案件答辩刑事辩护律师(上海市市)事务管理管理方法所(以下统称
“开售人刑事案件答辩刑事辩护律师”)、众华会计财务会计师事务管理管理方法所(与众不同一般
协作运营)(以下统称
“开售人要计师
”)等相关方对了解函列举难点进行了逐项核查,
同时按照了解函的要求对《高新科技高新科技股份较为比较有限公司
2020年度向独特总体目标开售
A股股票融资说明书》(以下统称“融资说明书”)进行了修订和弥补说明,现
答复下列,请予审核。
[标识:內容1]


如只不过常说明,本答复运用的统称与《高新科技高新科技股份较为比较有限公司
2020年度
向独特总体目标开售
A股股票融资说明书》中的释义一样,若出现总计数值与各分
项数值之和尾数不符合合的情况,均为四舍五入原因造成。

了解函列举难点黑体字字(字体样式字体加粗)
了解函列举难点的答复老老宋体(无需粗)
涉及到到对融资说明书等申请办理申请办理文本文档的修改内容楷体(字体样式字体加粗)


文档文件目录
难点
1:相关本次募投最新项目.........................................................................................3
难点
2:相关之前融资财产运用...............................................................................39
难点
3:相关开售公司经营风险性性...............................................................................47
难点
4:相关弥补流动性性财产.......................................................................................61
难点
5:相关财务会计性新项目项目投资...........................................................................................66


难点
1:相关本次募投最新项目
1.1开售人本次即日起独特总体目标开售股票融资财产总额不超过
200,000亿元元,
具体用于上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)及弥补流动性性财产,最新项目基建项目期
三年,
一期最新项目总计容下
3,000个网络服务器服务器机柜。

请开售人说明:(
1)一期最新项目每一本年度的拟资产资金投入信用额度以及选购设备机器设备、工程项目新项目施
工等最新项目拟资产资金投入信用额度明细;(
2)结合公司现阶段相近最新项目公司生产制造工作能力新项目项目投资额,说明
本次募投最新项目新项目项目投资额度的测算整个过程,测算依据及谨慎性;(
3)各种新项目项目投资构成是
否所属于财产性支出及相关依据;(
4)截至目前,本次募投最新项目的已新项目项目投资信用额度情
况;(5)本次募投最新项目对于公司高新科技高新科技独立自主创新工作中工作能力的伤害,分项工程工程项目目分析募投最新项目属
于高新科技自主创新制造行业的具体依据。

答复:
(一)一期最新项目每一本年度的拟资产资金投入信用额度以及选购设备机器设备、工程项目新项目工程项目工程施工等最新项目拟资产资金投入
信用额度明细
本次公司募投最新项目之一的上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)(以下统称“本
次数据管理方法管理中心最新项目”)总新项目项目投资信用额度
190,000.00亿元元,拟运用融资财产资产资金投入信用额度
160,000.00亿元元,具体每一本年度的拟资产资金投入明细情况下列表所显示信息:
公司:亿元元
序号最新项目姓名第一年新项目项目投资信用额度第二年新项目项目投资信用额度第三年新项目项目投资信用额度总新项目项目投资额
1工程项目新项目基建项目花销
23,824.38 90,100.96 66,654.05 180,579.40
1.1田地选购费
5,373.44 --5,373.44
1.2场地建造费
18,450.94 49,491.48 26,044.57 93,987.00
1.2.1土建
11,065.11 5,532.56 11,065.11 27,662.78
1.2.2机电工程工程项目
1,385.83 29,958.92 14,979.46 46,324.21
1.2.3变发电量厂
6,000.00 14,000.00 -20,000.00
1.3服务器房设备机器设备
-40,609.48 40,609.48 81,218.96
1.3.1互联网网络服务器
-38,729.16 38,729.16 77,458.32
1.3.2交换机
-1,880.32 1,880.32 3,760.64
2基本提前准备费
476.49 1,802.02 1,333.08 3,611.59
3铺底流动性性财产
216.15 1,959.11 3,633.75 5,809.02
总计
24,517.02 93,862.10 71,620.89 190,000.00


注:公司于
2020年
6月获得本次最新项目的用能指标值值,然后一开始陆续进行最新项目基建项目。

(二)结合公司现阶段相近最新项目公司生产制造工作能力新项目项目投资额,说明本次募投最新项目新项目项目投资额度
的测算整个过程,测算依据及谨慎性
1、上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)新项目项目投资额度的测算整个过程、测算依据
公司上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目现有为两期基建项目,在这其中第一期基建项目周期时间時间
三年,总计可
容下
3,000个网络服务器服务器机柜,最新项目计划方案资产资金投入
190,000亿元元,相符合因此次募投最新项目青
浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期);二期最新项目总计可容下
2,000个网络服务器服务器机柜,必须资产资金投入均为公
司自筹经费预算。一期和二期数据信息信息内容管理方法管理中心全部竣工后总计可以容下
5,000个网络服务器服务器机柜。

公司计划方案在一期最新项目的
三年基建项目限期内一次性开展所有数据信息信息内容管理方法管理中心(包括一期和
二期)的土建、变发电量厂等基本机器设备基建项目资产资金投入,重要依据以下考虑到:①基本机器设备建
设如土建、变发电量厂基建项目是一个整体的、不断性的工程项目新项目,较难进行强制性激光器激光切割,一次
性完工有利于降低公司的管理方法方式成本费费。公司可以在基建项目完工后将很多资源和魅力集
中在云计算技术技术性的业务流程步骤开展上;②工业生产工业厂房基建项目进度与网络服务器服务器机柜的公布进度保持一致。公司计
划在建设期前三年开展一期最新项目
3,000个网络服务器服务器机柜公布,在第
四年陆续进行二期最新项目
的网络服务器服务器机柜公布。为保证公司在第
四年完满开展网络服务器服务器机柜公布,公司务必在建设期前
三年
一次性开展所有一二期最新项目全部的土建、变发电量厂等基本机器设备基建项目,有利于与二期机
柜的公布进度保持紧密结合。

因此,依据所述状况原因,上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)总计新项目项目投资测算的
19亿老百姓币中,田地选购费、场地建造费中的土建和变发电量厂资产资金投入相符合为一二期最新项目
总计
5,000个网络服务器服务器机柜基建项目必须;其他资产资金投入包括场地建造费中的机电工程工程项目资产资金投入、服务器房设备机器设备
中的互联网网络服务器和交换机资产资金投入、基本提前准备费、铺底流动性性财产均仅依据一期最新项目
3,000
个网络服务器服务器机柜基建项目必须。

具体来说,公司对于此事频次据信息内容管理方法管理中心最新项目的资产资金投入测算情况下列:


序号新项目项目投资明细内容信用额度(亿元元)占据率测算依据
1工程项目新项目基建项目花销
-180,579.40 95.04% -
1.1田地选购费
-5,373.44 2.82%
一期和二期最新项目的总计商业服务商业用地,全部以公司
现有财产资产资金投入。

该块田地系招拍挂得到,技术专业用于公司在
上海市上海青浦区的数据信息信息内容管理方法管理中心基建项目。

1.2场地建造费
93,987.00 49.47% -
1.2.1土建资产资金投入
-27,662.78 14.56%
一期和二期总计的土建资产资金投入
27,662.7八万
元,在这其中一期土建资产资金投入为
16,597.6八万元,
拟运用融资财产资产资金投入;二期土建资产资金投入为
11,065.1一万余元,全部由公司自筹经费预算
1.2.1.1
在建工程项目新项目—建筑工程花销
(土建)
土方回填回填工程项目新项目、结构工程项目新项目、工程项目工程建筑装
饰工程项目新项目、外立面工程项目新项目、屋子内精
房间内室内装修、关键系统软件手机软件工程项目新项目、给排水管道管路
系统软件手机软件、消防安全安全性系统软件手机软件、弱电/智能化化化
系统软件手机软件、工程项目工程建筑强电电焊工程等
23,863.03 12.56%根据批准田地的占地面积和工程建筑建筑容积率要求、该地
块内数据信息信息内容管理方法管理中心整体建造总体整体规划,测算上海市上海青浦项
目一期和二期的工程项目工程建筑占地面积为
54,380.20平方
米。

参考
IPO募投最新项目的公司工程项目工程建筑占地面积建造成
本,结合本次募投最新项目基建项目路面上海市上海市上海青浦对
于田地基建项目工程项目工程施工的具体要求及上海市市地区人
力、原料成本费费情况,确立土建资产资金投入的各细
分资产资金投入信用额度。

1.2.1.2
在建工程项目新项目—建筑工程花销
(室外工程项目新项目)
园林景观园林景观园林景观园林景观园林景观园林绿化、市政工程工程项目工程项目新项目等
831.67 0.44%
1.2.1.3
在建工程项目新项目—建筑工程花销
(其他一一部分)
总包额外费、基本防范措施费
500.00 0.26%
1.2.1.4
在建工程项目新项目—勘察咨询
和三通一平
-1,182.42 0.62%
1.2.1.5
在建工程项目新项目—其他不可以
意料费
1,285.65 0.68%
1.2.2机电工程工程项目资产资金投入
-46,324.21 24.38%
仅一期最新项目的机电工程工程项目资产资金投入
46,324.2一万余元,测
算未考虑到到二期最新项目的机电工程工程项目资产资金投入。

1.2.2.1建筑工程费
变配电系统软件手机软件、髙压配电、不间
关掉开关电源源、油机、工程项目工程建筑电气设备机器设备、电
42,732.47 22.49%
①根据
3,000个
6kW网络服务器服务器机柜的能耗要求,按
照互联网网络服务器运行必须溫度、运行用电量量的要求,


序号新项目项目投资明细内容信用额度(亿元元)占据率测算依据
力电缆线线、暖通工程工程项目中间中央空调、网络服务器服务器机柜及冷
安全性安全通道、房间内室内装修、智能化化化、消防安全安全性等
确立机电工程工程项目资产资金投入的数量、规格型号型号规格;
②结合公司
IPO募投最新项目相近机电工程工程项目设备机器设备的
购买价格及市场销售销售市场询价数据信息信息内容确立各种目单
价,整体测算机电工程工程项目资产资金投入的信用额度。

1.2.2.2设计方案计划方案费
-683.72 0.36%
1.2.2.3咨询管理方法方式费
-100.00 0.05%
1.2.2.4工程项目工程监理费
-512.79 0.27%
1.2.2.5安全性性生产制造生产制造费
-89.32 0.05%
1.2.2.6不可以意料费
-2,205.91 1.16%
1.2.3变发电量厂变发电量厂建造支出、线缆支出
20,000.00 10.53%
一期和二期最新项目的总计变发电量厂资产资金投入为
两亿
元,计划方案以融资财产进行资产资金投入。

根据公司用电量量量的实际规定及线缆间隔,
结合变发电量厂及线缆市场销售销售市场价格确立资产资金投入的具
体信用额度。

1.3服务器房设备机器设备
-81,218.96 42.75%
仅一期最新项目的服务器房设备机器设备费
81,218.9六万余元,
测算未考虑到到二期最新项目的服务器房设备机器设备。

1.3.1互联网网络服务器
12,000台
77,458.32 40.77%
根据公司本次批准能耗指标值值情况,按照
1,000个网络服务器服务器机柜用于公司自营公有制制云业务流程步骤、
2,000个网络服务器服务器机柜用于混和云业务流程步骤的总体整体规划,确立
互联网网络服务器及交换机的数量规定,结合市场销售销售市场询
价结果及相近型设备机器设备购买价格,测算具体
资产资金投入信用额度。

1.3.2交换机
1,300台
3,760.64 1.98%
2基本提前准备费
-3,611.59 1.90%
按照土建资产资金投入、机电工程工程项目资产资金投入、变发电量厂资产资金投入及
服务器房设备机器设备费的
2%获得
3铺底流动性性财产
-5,809.02 3.06%根据公司最新项目测算中流动性性财产规定确立
总计
190,000.00 100.00% -


本次数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目中互联网网络服务器的资产资金投入数量和价格情况下列报表中常显示信息:
相符合可用的业务流程步骤互联网网络服务器型号规格规格型号数量(台)价钱(亿元元)信用额度(亿元元)
云服务器器
A 4,368.00 5.77 25,214.19
云服务器器
B 2,352.00 6.85 16,117.08
阿里巴巴阿里云数据库
A 858.00 5.77 4,952.79
阿里巴巴阿里云数据库
B 462.00 6.85 3,165.86
云运作运行内存存储
A 120.00 5.77 692.70
云运作运行内存存储
B 60.00 6.85 411.15
云电脑上电脑硬盘
C 2,580.00 8.34 21,504.56
管理方法方式互联网网络服务器
-1,200 4.50 5,400.00
总计
-12,000.00 -77,458.32
本次数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目购买的互联网网络服务器中,
A型和
B型互联网网络服务器早就在公司现阶段业
务中资产资金投入运用,
2020年上半年度度
A型互联网网络服务器的平均值购买价钱为
5.8两万余元/台,B型
互联网网络服务器的平均值购买价钱为
7.0八万元/台,稍高过本次募投最新项目一样型号规格规格型号互联网网络服务器的
购买预估价格,重要系募投最新项目的互联网网络服务器购买信用额度非常大,公司预计购买情况下获得
相对性折扣。此外,本次募投最新项目购买的
C型互联网网络服务器公司此前经营并未购买或使
用,测算中的购买价钱按照公司实际询价结果确立。

2、与相近最新项目公司生产制造工作能力新项目项目投资额的比较情况
(1)单机版版柜土建新项目项目投资信用额度情况
公司与之前募投最新项目内蒙古古古乌兰察布市集宁区数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期和二期)
的单机版版柜土建新项目项目投资信用额度的比较情况下列表所显示信息:
最新项目姓名
土建新项目项目投资信用额度
(亿元元)
网络服务器服务器机柜数量
(个)
单机版版柜新项目项目投资信用额度
(亿元元/个)
内蒙古古古乌兰察布市集宁区数据信息信息内容
管理方法管理中心最新项目(一期和二期)
13,480.88 2,600.00 5.18
上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一
期)
27,662.78 5,000.00 5.53
公司本次数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目单机版版柜土建新项目项目投资信用额度与内蒙古古古乌兰察布市集宁区数
据管理方法管理中心最新项目(一期和二期)存在一定区别,重要原因:①公司本次数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目
位于于上海市市上海市上海青浦,在建筑成本费费方面较内蒙古古古最新项目高些;②公司上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目采


用安裝式工程项目工程建筑方式,工程项目工程建筑难度系数系数更大,因此公司网络服务器服务器机柜的土建资产资金投入高些。

公司与相近型数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目的单机版版柜土建新项目项目投资信用额度对比下列表所显示信息:
公司姓名最新项目姓名
土建新项目项目投资信用额度
(亿元元)
网络服务器服务器机柜数量
(个)
单机版版柜新项目项目投资信用额度
(亿元元/个)

上海市市嘉定翠绿色色云计算技术技术性产业链产业基地
二期
28,611.80 5,000.00 5.72
北京市市房山区区翠绿色色云计算技术技术性数据信息信息内容
管理方法管理中心二期
21,609.75 5,000.00 4.32
长沙市市翠绿色色云计算技术技术性产业链产业基地一期
100,882.61 16,000.00 6.31
燕郊翠绿色色云计算技术技术性产业链产业基地三四

80,410.00 15,000.00 5.36
相近型数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目单机版版柜资产资金投入平均值数
5.43
相近型数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目单机版版柜资产资金投入中十十位数
5.54
上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)
27,662.78 5,000.00 5.53
由上表获知,公司本次数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目单机版版柜土建新项目项目投资信用额度与相近型数据信息信息内容管理方法管理中心
最新项目基本保持一致,土建新项目项目投资信用额度的测算具有谨慎性。

(2)单机版版柜机电工程工程项目新项目项目投资信用额度情况
公司与之前募投最新项目内蒙古古古乌兰察布市集宁区数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期和二期)
的单机版版柜机电工程工程项目新项目项目投资信用额度的比较情况下列表所显示信息:
最新项目姓名
机电工程工程项目新项目项目投资信用额度
(亿元元)
网络服务器服务器机柜数量
(个)
单机版版柜资产资金投入信用额度
(亿元元/个)
内蒙古古古乌兰察布市集宁区数
据管理方法管理中心最新项目(一期和二期)
44,319.92 2,600 17.05
上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目
(一期)
46,324.21 3,000 15.44
公司本次数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目单机版版柜机电工程工程项目新项目项目投资信用额度与内蒙古古古乌兰察布市集宁区数
据管理方法管理中心最新项目(一期和二期)比照较小,重要原因为公司本次数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目运用
6KW网络服务器服务器机柜,网络服务器服务器机柜輸出输出功率与内蒙古古古乌兰察布市集宁区数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期和二期)
8.8KW网络服务器服务器机柜比照较小,因此在配电系统软件手机软件集成化化度及中间中央空调致冷方法方面要求较低,
相对性单机版版柜机电工程工程项目资产资金投入信用额度较少。

与相近型数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目比照,公司本次募投最新项目的单机版版柜机电工程工程项目新项目项目投资信用额度情况
下列表所显示信息:


公司姓名最新项目姓名
机电工程工程项目新项目项目投资金

(亿元元)
网络服务器服务器机柜数量
(个)
单机版版柜资产资金投入金
额(亿元元/个)

上海市市嘉定翠绿色色云计算技术技术性产业链产业基地二

85,408.20 5,000 17.08
北京市市房山区区翠绿色色云计算技术技术性数据信息信息内容中
心二期
95,205.00 5,000 19.04
燕郊翠绿色色云计算技术技术性产业链产业基地三四期
217,190.00 15,000 14.48
长沙市市翠绿色色云计算技术技术性产业链产业基地一期
236,420.00 16,000 14.78
相近型数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目单机版版柜资产资金投入平均值数
16.35
相近型数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目单机版版柜资产资金投入中十十位数
15.93
上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)
46,324.21 3,000 15.44
由上表获知,公司本次数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目单机版版柜机电工程工程项目新项目项目投资信用额度略低于相近型数据信息信息内容
管理方法管理中心最新项目,机电工程工程项目新项目项目投资信用额度的测算具备谨慎性。

综上所述上述,公司本次募投最新项目中,田地选购花销为依据招拍挂确立;土建资产资金投入数
量为结合田地占地面积(
27,997.20平方米)及工程建筑建筑容积率确立;机电工程工程项目资产资金投入和服务器房设备机器设备投
入数量以网络服务器服务器机柜审核指标值值(一期最新项目
3,000架网络服务器服务器机柜)为测算依据;变发电量厂资产资金投入数量
为根据上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目具体用电量量量和线缆基建项目的实际间隔确立。上述资产资金投入的单
价均参考之前募投最新项目的公布招标会结果及市场销售销售市场询价结果确立。公司上述资产资金投入相关数
量、价钱的测算合理、谨慎。同时根据比较,公司募投最新项目的资产资金投入测算与之前募
投最新项目、相近型数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目比照也具有谨慎性、合理性。

(三)各种新项目项目投资构成不是是所属于财产性支出及相关依据
本次数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目各种新项目项目投资构成中,所属于财产性支出的情况下列:
公司:亿元元
序号最新项目姓名总新项目项目投资额
融资财产
资产资金投入信用额度
现有财产
资产资金投入信用额度
不是是为财产
性支出
1工程项目新项目基建项目花销
180,579.40 160,000.00 20,579.40是
1.1田地选购费
5,373.44 -5,373.44是
1.2场地建造费
93,987.00 82,921.88 11,065.11 是
1.3服务器房设备机器设备
81,218.96 77,078.12 4,140.84 是
2基本提前准备费
3,611.59 -3,611.59 -
3铺底流动性性财产
5,809.02 -5,809.02否
总计
190,000.00 160,000.00 30,000.00


公司本次募投最新项目中:①田地选购费是购买用于造成无形中中资产的田地运用权,
所属于财产性支出,该一一部分支出公司已运用现有财产进行了资产资金投入;②场地建造费包
括土建资产资金投入、机电工程工程项目资产资金投入和变发电量厂三个一一部分,所属于财产性支出;③服务器房设备机器设备为公司
选购互联网网络服务器、交换机的资产资金投入,所属于财产性支出;④基本提前准备费为公司针对上述工
程基建项目花销里将会出现的不确定性特性况的不可以意料花销,如工程项目新项目基建项目花销无法考虑到
实际规定,公司可使用基本提前准备费进行工程项目新项目基建项目;如工程项目新项目基建项目花销可以考虑到实际
规定,则基本提前准备费不做运用,公司会运用现有财产进行基本提前准备费的资产资金投入。⑤
本次数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目铺底流动性性财产为非财产性支出,不可用本次融资财产,公司将
运用现有财产资产资金投入。

本次募投最新项目的场地建造费包括土建资产资金投入、机电工程工程项目资产资金投入和变发电量厂资产资金投入三个一一部分,
在这其中土建资产资金投入具体包括土方回填回填工程项目新项目、结构工程项目新项目、工程项目工程建筑装饰设计设计方案工程项目新项目、关键系统软件手机软件工程项目新项目、室
外工程项目新项目、三通一公平公正等;机电工程工程项目资产资金投入具体包括变配电系统软件手机软件、髙压配电、持续电源开关开关电源、
油机、工程项目工程建筑电气设备机器设备、电力工程工程项目电缆线线、暖通工程工程项目中间中央空调等;变发电量厂包括变发电量厂基建项目和线缆基建项目,
上述资产资金投入均所属于财产性支出。此外,场地建造费还包括设计方案计划方案费、咨询管理方法方式费、监
理费、安全性性生产制造生产制造费等,上述花销遮住工程项目新项目筹划到竣工工程项目工程验收供货生产制造生产制造才行的所有期
间,是为保证工程项目新项目基建项目完满开展和供货运用后能够一切一切正常充足充分发挥作用而造成的尽量投
入,所属于财产性支出。

服务器房设备机器设备费重要包括互联网网络服务器、交换机的选购花销,所属于财产性支出。

综上所述上述,本次上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心(一期)最新项目重要资产资金投入中华地选购、场地建
造及服务器房设备机器设备资产资金投入,所属于财产性支出,考虑到会计财务会计结转成本上支出财产化的规范。基本
提前准备费如资产资金投入工程项目新项目基建项目中亦为财产性支出,公司会运用现有财产进行基本提前准备费
的资产资金投入。

(四)截至目前,本次募投最新项目的已新项目项目投资信用额度情况
截至
2020年
十月
32日,公司本次募投最新项目的已资产资金投入财产信用额度下列表所显示信息:
公司:亿元元
序号资产已新项目项目投资信用额度(价税累计)
1田地花销
5,376.00
2在建工程项目新项目—建筑工程花销(土建)
310.20


序号资产已新项目项目投资信用额度(价税累计)
2.1设计方案计划方案
219.60
2.2临电焊工程工程施工
42.52
2.3水土保持
22.50
2.4临水
18.58
2.5临电
6.73
2.6地籍变化
0.26
总计
5,686.20
截至本答复提供日,公司早就开展了本次上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目田地、桩基、设
计、工程项目工程监理等合同书书的签定,合同书书信用额度一共
7,937.0三万余元。同时,公司早就开展了土
建和变发电量厂基建项目的公布招标会整个过程,目前早已签署相关合同书书,上述二项的合同书书信用额度预
计为
19,826.14亿元元。

(五)本次募投最新项目对于公司高新科技高新科技独立自主创新工作中工作能力的伤害,分项工程工程项目目分析募投最新项目属
于高新科技自主创新制造行业的具体依据
1、上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)
(1)数据信息信息内容管理方法管理中心基建项目作为新基建项目重要,符合在我国未来发展趋势发展战略
近年来来来,新基建项目渐渐地变为在我国层面的发展趋势发展战略,在这其中数据信息信息内容管理方法管理中心基建项目也就是我国新基
建界定的重要。2018底,正中间经济发展发展趋势工作中广州中山大学会确立明确提出加快
5G商业服务步伐,提高人力资源
智能化化、工业生产生产制造互联网、物联网网网等新型基本机器设备基建项目,“新基建项目”的界定第一次被明
确确立明确提出。2020年全国性全国两会和同一年
八月的正中间政治军事局交流会,进一步重视以
5G、人力资源智
能和工业生产生产制造互联网等为寓意着的新基建项目在逆周期时间時间调节里将肩负更重要角色人物角色,(在我国要)
加快促进信息内容內容互连网等新型基本机器设备基建项目。2020年
五月,富华社授权发布《相关
2020年老百姓经济发展发展趋势和社会发展发展趋势发展趋势发展趋势计划方案推行情况与
2020年老百姓经济发展发展趋势和社会发展发展趋势发展趋势发展趋势计划方案草
案的报告》,在我国改办委将在
2020年制定加快新型基本机器设备基建项目和发展趋势发展趋势的提议,
并实行全国性性一体化绝大部分据管理方法管理中心基建项目重大工程项目新项目,将在全国性性有效合理布局
10个左右地域级数
据管理方法管理中心集群和智能化化计算管理方法管理中心,数据信息信息内容管理方法管理中心基建项目变为在我国新基建项目界定的重要。

(2)数据信息信息内容管理方法管理中心基建项目服务于云计算技术技术性发展趋势发展趋势,房屋朝向全世界高新科技高新科技前沿
公司本次向独特总体目标开售股票融资财产基建项目数据信息信息内容管理方法管理中心,重要服务于自身的云


计算业务流程步骤。云计算技术技术性技术性性是全球世界各国政府部门单位互相关注的聚焦点点,对其他新一代信息内容內容技术性性具有
重要支撑点点作用。根据在我国工业生产生产制造发展趋势发展趋势科学研究科学研究管理方法管理中心、社会发展发展趋势科学研究科学研究参照参考文献出版发行发售社发布
的《工业生产生产制造和信息内容內容化经济发展经济蓝皮书:全世界信息内容內容技术性性产业链链发展趋势发展趋势报告》,未来信息内容內容高新科技高新科技制造行业的
国际性性间销售市场市场竞争将聚焦点点于人力资源智能化化、特性非凡计算、
5G、物联网网网等技术性性,上述技术性性的
发展趋势发展趋势和应用均高度借助于云计算技术技术性所提供的经营规模性算率、很多存储等基本机器设备服务
保证工作中工作能力,云计算技术技术性将变为国际性性间信息内容內容技术性性销售市场市场竞争的重要基本和保证。

云计算技术技术性技术性性同时也是绝大部分据和人工智能化化的基本。2020年全国性性全国性全国两会期限内,政
府工作中中报告第一次出现“智能化化
+”,并建立注重
2020年要打造出出工业生产生产制造互联网综合服务平台,拓
展“智能化化
+”,谋生产生产制造业转型发展发展趋势升级颠复式自主创新。“智能化化
+”早就一开始接棒“互联网
+”,
变为未来升级更新改造传统式式生产制造制造行业的新驱动器力,“智能化化
+”中重要的绝大部分据、人力资源智能化化的商品产品研发
应用,都务必有强悍的技术性性工作中工作能力和许多的数据信息信息内容作为训练支撑点点,都务必建立在云计
算的基本之上。

因此,本次“上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)
”所属于高新科技高新科技独立自主创新制造行业的业务流程步骤,
符合《高新科技自主创新板开售公司广大证券开售申请办理申请注册管理方法方式方式(执行)》第十二条第(一)项的
规定。

2、弥补流动性性财产
公司云计算技术技术性业务流程步骤发展趋势发展趋势中务必不断进行优异出色优秀人才的引进及互联网网络服务器设备机器设备的升級
升级更新换代,对于公司来说唯一较为充裕的流动性性财产才能够够帮助公司进一步进电机电动机生产制造制造行业务的
推动拓展,依据有效激励开展对于优异技术性性出色优秀人才的吸引住住与可用。本次向独特总体目标
开售股票融资财产,一一部分用于弥补流动性性财产,有利于缓解公司的财产工作中工作压力,促进
公司业务流程步骤运营经营规模的拓展,保证公司商品产品研发独立自主创新及业务流程步骤扩张等主题风格主题活动的持续开展,保证公
司的持续、安稳、心身身心健康发展趋势发展趋势。

因此,本次向独特总体目标开售股票融资财产一一部分用于弥补流动性性财产所属于高新科技高新科技创
新的行业的业务流程步骤,符合《高新科技自主创新板开售公司广大证券开售申请办理申请注册管理方法方式方式(执行)》第十二
条第(一)项的规定。



1.2根据申请办理原料,上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)系公司由网络服务器服务器机柜租赁向
修建方法转变,重要服务于地区的消费者。上海市市周边手机上手机游戏、网上休闲度假度假旅游等对于
互连网延迟时间時间较为比较敏感的消费者会选择接近其隶属地的数据信息信息内容管理方法管理中心,公司与携程网网、小红书、拼
多多的的等上海市市本地知名互联网企业均进行了深层次次的业务流程步骤商谈。融资说明书发布,由
于资产资金投入运营经营规模大、基建项目周期时间時间长,且未来整体市场销售销售市场当然自然环境犹在没有确立性,公司本次募
投最新项目可能出现实际市场销售销售业绩不达预计的情况。

请开售人说明:(
1)报告限期内公司来源于于地区数据信息信息内容管理方法管理中心业务流程步骤的盈利及
占据率情况,仍未明确盈利的手上订单情况或意向性订单情况;与上述本地知名互
联接互联网企业的业务流程步骤商谈进展,不是是签定具有法律法规政策法规管教力的业务流程步骤合同书书;(
2)目前在
华东地区地域地区拥有的互联网网络服务器数量及其互联网网络服务器运用率情况以及本次募投最新项目将要资产资金投入
的互联网网络服务器数量,修建
IDC方法比照全租赁方法成本费费花销节约情况,修建数据信息信息内容中
心不是是会变更开售人现阶段业务流程步骤开展方法,并结合
IDC生产制造制造行业生产制造工作能力现状量化分析剖析分析扩
充生产制造工作能力的必不可少性;(
3)结合本次募投最新项目的经营方法及盈利方法、同行业业业对比
公司的盈利情况,分析本次募投最新项目赢利情况,及具体测算整个过程、测算依据;(4)
公有制制云服务器器及混和云服务器器的市场销售销售市场销售市场市场竞争合理布局,市场销售销售市场容积,产品价格转变发展趋势发展趋势,未来
市场销售销售市场当然自然环境不确定性性性的具体体现;(
5)公司产品的重要销售市场市场竞争对手,公司与对比竞
争对手相关重要产品、特点、中上游消费者、市场销售销售市场危害力、市场销售销售市场占有率、销售市场市场竞争优劣势等
的比较情况;(
6)结合所述状况情况阐述本次募投最新项目提升生产制造工作能力的消化吸收消化吸收风险性性。

请新三板自主创新层和申请办理会计财务会计师核查募投最新项目的经济发展经济效益测算结果不是是具备谨慎性及
合理性,分布式系统表提议。

答复:
一、开售人说明:
(一)报告限期内公司来源于于地区数据信息信息内容管理方法管理中心业务流程步骤的盈利及占据率情况,仍未
明确盈利的手上订单情况或意向性订单情况;与上述本地知名互联网企业的业务流程步骤
商谈进展,不是是签定具有法律法规政策法规管教力的业务流程步骤合同书书
1、地区数据信息信息内容管理方法管理中心业务流程步骤盈利及占据率
报告限期内公司来源于于地区数据信息信息内容管理方法管理中心业务流程步骤的盈利及占经营盈利的占比情
况下列表所显示信息:


公司:亿元元
盈利地域
2020年上半年度度
2020年
盈利占据率同比提高速率盈利占据率同比提高速率
地区
13,834.99 15.18% 121.86% 15,013.70 9.91% 41.81%
经营盈利
91,153.43 100.00% 30.50% 151,491.76 100.00% 27.58%
盈利地域
2018
2017年
盈利占据率同比提高速率盈利占据率同比提高速率
地区
10,587.54 8.92% 48.88% 7,111.61 8.47% -
经营盈利
118,743.32 100.00% 41.39% 83,979.97 100.00% -
注:上述数据信息信息内容管理方法管理中心业务流程步骤盈利包括计算、互连网、数据信息信息内容库、数据信息信息内容分析、存储、云发放等,在这其中云
发放业务流程步骤的盈利按照地区云发放互联网网络带宽量占公司全部云发放互联网网络带宽量的占有率折算。

如上表,报告限期内公司在地区的业务流程步骤盈利提高速率快速,在经营盈利中的
占据率慢慢提升。

2、公司仍未明确盈利的手上订单情况
(1)公有制制云业务流程步骤
公司公有制制云业务流程步骤的重要业务流程步骤流程为:①消费者访问云服务器器网站,开展申请办理申请注册程
序和实名认证验证认证;②登录云计算技术技术性控制台,根据规定新建资源,包括资源配置、数
量、期限、付费方式等,明确订单;③根据付费方式支付订单后运用产品,或
者先运用产品后付。

公有制制云方法较大要的特点之一便是顾客可以随时随地随地运用云生产制造商提供的云资源,
根据实际的资源耗用量或运用時间进行结算,以降低其
IT资源成本费费。因此消费者
不可易在实际业务流程步骤造成
/资源耗用于前,与云生产制造商签定建立信用额度的业务流程步骤订单,公司
不容易有手上订单的界定。

但同时,云资源是顾客业务流程步骤处理、数据信息信息内容存储的重要支撑点点,消费者具有高粘性、

ARPU值、转换成本费费高的明显特点,一旦大消费者引入之后,变换云生产制造商的成
本很高。报告限期内公司地区的业务流程步骤盈利快速提升,盈利占据率大幅度度提升,因
此相关消费者虽未与公司签署管教未来业务流程步骤的订单,但依据云计算技术技术性方法的特性及公
司产品的高客户黏性(报告限期内公司顾客平均值次月客户黏性为
88.85%、90.66%、92.36%

94.34%),预计该等消费者未来仍将持续无私奉献盈利。公司在地区的盈利


有充足保证。

(2)混和云业务流程步骤
公司本次上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)申请办理申请办理整个过程中就收到一一部分消费者的关
注。目前公司早就收到了好几个消费者的合作意向函,网络服务器服务器机柜规定量总计超过
3,000架。

公司本次募投最新项目已收到的合作意向函相对性性充足,可以遮住募投最新项目相符合混和云
业务流程步骤的生产制造工作能力。

3、与重要消费者的业务流程步骤商谈情况
2020年上半年度度公司来源于于于互联网细分化化生产制造制造行业头上部消费者的盈利进行了快速提升,
该类消费者的云计算技术技术性资源消耗巨大,在公司地区的业务流程步骤量均有十分的运营经营规模,
未来预计该类消费者在地区仍将有持续的盈利无私奉献。此外,公司早就和携程网网、
拼多多平台服务平台、哔哩哔哩等知名沪上互联网消费者签署了公布的业务流程步骤合同书书,开展了持续稳
定的云计算技术技术性业务流程步骤合作。现如今公司仍在再度同其他上海市市本地互联网企业进行进一步
业务流程步骤商讨。

从此次募投最新项目的混和云业务流程步骤来说,包括上述企业之内的诸多互联网公司都
对于此事次的混和云业务流程步骤描述了合作意向,但由于混和云业务流程步骤消费者一般需当场调研数
据管理方法管理中心情况后公布签定业务流程步骤合同书书,上述商谈消费者仍处于意向状况。

对于开售人早已进行业务流程步骤商讨的消费者信息内容內容及公司拟重要拓展其华东地区地域地区云
计算业务流程步骤的总产量大消费者信息内容內容为公司重要的商业服务服务秘密,开售人已申请办理申请办理信息内容內容免去披
露,本次信息内容內容免去发布不可易伤害新项目项目投资者对开售人现如今重要业务流程步骤情况以及公司本次
募投最新项目盈利工作中工作能力的把握及掌握,且符合相关规定,不可易对新项目项目投资者管理方法管理决策辨别构成
重大阻拦。

(二)目前在华东地区地域地区拥有的互联网网络服务器数量及其互联网网络服务器运用率情况以及本次募
投最新项目将要资产资金投入的互联网网络服务器数量,修建
IDC方法比照全租赁方法成本费费花销节约情
况,修建数据信息信息内容管理方法管理中心不是是会变更开售人现阶段业务流程步骤开展方法,并结合
IDC生产制造制造行业生产制造工作能力
现状量化分析剖析分析扩张生产制造工作能力的必不可少性
1、公司华东地区地域地区互联网网络服务器数量、运用率情况以及本次募投最新项目将要资产资金投入的服
务端数量


报告期终公司在华东地区地域地区拥有的互联网网络服务器数量及其运用率情况下列表所显示信息:
公司:台
地区
供货互联网网络服务器
数量
占据率
公布互联网网络服务器数

占据率
互联网网络服务器运用

上海市市地区
A服务器房
108.00 2.60% 92.00 2.45% 85.19%
上海市市地区
B服务器房
631.00 15.20% 441.00 11.74% 69.89%
上海市市地区
C服务器房
1,538.00 37.05% 1,487.00 39.59% 96.68%
上海市市地区
D服务器房
707.00 17.03% 667.00 17.76% 94.34%
上海市市地区
E服务器房
1,101.00 26.52% 1,011.00 26.92% 91.83%
杭州市市地区
66.00 1.59% 58.00 1.54% 87.88%
总计
4,151.00 100.00% 3,756.00 100.00% 90.48%
注:1、上述供货互联网网络服务器数量、公布互联网网络服务器数量为公司截至
2020年
6月末数据信息信息内容。

2、公司互联网网络服务器运用率
=公布互联网网络服务器加总数/供货互联网网络服务器加总数。

报告期终,公司华东地区地域地区的互联网网络服务器数量为
4,151台,对比于公司华北地区地域地区
28,837台互联网网络服务器的数量较低,重要原因系上海市市地区的网络服务器服务器机柜资源长期性性处于要求量很高
的状况,导致上海市市地区网络服务器服务器机柜的平均值租赁成本费费较其他地区高些。以
2020年
十月为
例,公司在华东地区地域地区的
13A的网络服务器服务器机柜平均值租赁成本费费为
4,五100元/月,较华北地区地域地区的
4,121.69元/月高过
9.18%;公司在华东地区地域地区的
20A网络服务器服务器机柜平均值租赁成本费费为
6,990.32
元/月,较华北地区地域区的
6,578.47元/月高过
6.26%。因此公司在业务流程步骤发展趋势发展趋势早期便选择
将业务流程步骤重心点点放进华北地区地域地区。

但是,华东地区地域地区作为我国的重要联接点,一直到今对于云计算技术技术性服务具有很多的
规定,虽然网络服务器服务器机柜租赁成本费费较高,但還是公司长期性性关注和进一步开发设计设计方案拓展的业务流程步骤市场销售销售市场。

公司在华东地区地域地区的业务流程步骤发展趋势较为晚,但过去2年的业务流程步骤持续提升,
2017年至
2020

6月末,公司华东地区地域地区的互联网网络服务器数量从
1,784台提升至
4,151台,复合型型提高速率为
40.19%,公司预计未来2年互联网网络服务器数量将持续提升。

综上所述上述,华东地区地域地区和华北地区地域地区均为在中国数据信息信息内容管理方法管理中心规定充足的地区,但由于华东地区地域
地区网络服务器服务器机柜资源相对性性稀缺,且公司在华东地区地域地区的发展趋势较为晚,导致公司在华东地区地域地区的
互联网网络服务器数量较少。未来随着着公司进行网络服务器服务器机柜修建,网络服务器服务器机柜运用成本费费不断降低,公司在
华东地区地域地区的整体有效合理布局将可以向华北地区地域地区坚定不移理想化信心,华东地区地域地区的互联网网络服务器数量存在非常大提
起降间。对比现如今华东地区地域地区与华北地区地域地区
24,686台互联网网络服务器的区别,公司在本次募
投最新项目的
12,000台互联网网络服务器部署开展后仍有非常大的互联网网络服务器部署房间内室内空间。



公司本次募投最新项目预计资产资金投入互联网网络服务器
12,000台,具体情况下列所显示信息:
公司:台
服务重要关键主要用途型号规格规格型号数量
云服务器器
A 4,368.00
云服务器器
B 2,352.00
阿里巴巴阿里云数据库
A 858.00
阿里巴巴阿里云数据库
B 462.00
云运作运行内存存储
A 120.00
云运作运行内存存储
B 60.00
云电脑上电脑硬盘
C 2,580.00
管理方法方式互联网网络服务器
1,200.00
总计
-12,000.00
2、修建
IDC方法比照全租赁方法的成本费费花销节约情况
公司修建数据信息信息内容管理方法管理中心一方面可以进行根据实际运用用电量量缴纳水电工程费,节约水电工程费成
本,此外一方面可以节约租赁方法下
IDC供应商得到的赢利,降低成本费费花销。根
据公司测算,公司修建网络服务器服务器机柜成本费费较网络服务器服务器机柜租金减少
45.64%;修建数据信息信息内容管理方法管理中心方法下
单台互联网网络服务器综合性性成本费费较网络服务器服务器机柜租赁方法减少
17.35%。

对于开售数量据管理方法管理中心方法的成本费费计算整个过程及测算结果为公司的重要商业服务服务秘
密,开售人已申请办理申请办理信息内容內容免去发布,本次信息内容內容免去发布不可易伤害新项目项目投资者对修建数据信息信息内容
管理方法管理中心方法优势的把握及掌握,且符合相关规定,不可易对新项目项目投资者管理方法管理决策辨别构成重大
阻拦。

3、修建数据信息信息内容管理方法管理中心不是是会变更开售人现阶段业务流程步骤开展方法
公司本次修建数据信息信息内容管理方法管理中心提供的公有制制云及混和云服务器器均为报告限期内早就开展
的服务,公司现阶段的服务内容及盈利方法均不可易造成重大变更。本次数据信息信息内容中
心基建项目开展后,公司业务流程步骤依然以公有制制云业务流程步骤核心,同时依据修建数据信息信息内容管理方法管理中心,公司
可以进一步降低公有制制云业务流程步骤的成本费费,提高自身混和云服务器器的工作中工作能力。

网络服务器服务器机柜租赁方法下,公司将单独购买的互联网网络服务器放置于租用的数据信息信息内容管理方法管理中心网络服务器服务器机柜中,
以互连网爆送设备机器设备进行内部互连网的连接,对上述最低层基本资源进行虚拟化,为顾客
提供云计算技术技术性产品。公司向第三方数据信息信息内容管理方法管理中心租赁网络服务器服务器机柜,租赁网络服务器服务器机柜的数量由实际公布


的互联网网络服务器数量管理决策,公司的业务流程步骤运营经营规模取决于租赁的网络服务器服务器机柜资源运营经营规模。

随着着公司经营盈利的快速提升,数据信息信息内容管理方法管理中心租用方法更为展现出成本费费高、结合
难等缺陷,另外北京市市、上海市市等地争相设置能耗指标值值,数据信息信息内容管理方法管理中心供应持续收紧,
未来一线大成县市高級别、经营规模性的数据信息信息内容管理方法管理中心将日趋变为稀缺资源,因此公司在数据信息信息内容
管理方法管理中心有效合理布局上变为租建结合的方法。

公司修建数据信息信息内容管理方法管理中心重要依据以下许多个因素考虑到到:
(1)互联网网络服务器从分散化化放置到统一部署,修建数据信息信息内容管理方法管理中心造成运营经营规模功效
公司租赁方法下,每一个
IDC供应商的网络服务器服务器机柜资源较为比较有限,公司仅有将互联网网络服务器分
散置放不一样
IDC供应商的租赁网络服务器服务器机柜中,互联网网络服务器反复应用率较低,没法进行运营经营规模功效。

在数据信息信息内容管理方法管理中心修建的方法下,公司可以将互联网网络服务器全部部署于同一总数据管理方法管理中心,服务
器的数据信息数据冗余资源可以得到充裕应用,进行高反复应用率。公司修建数据信息信息内容管理方法管理中心,在云计算技术技术性
业务流程步骤可以够造成运营经营规模功效,进一步降低界限成本费费。

(2)考虑到消费者一次性许多规定,修建数据信息信息内容管理方法管理中心有益于公司大消费者拓展
在网络服务器服务器机柜租赁方法下,公司实际可以部署的互联网网络服务器数量遭到公司租赁网络服务器服务器机柜的数
量限制。如出现消费者一次性业务流程步骤规定量非常大的情况,公司无法短时间间开展网络服务器服务器机柜
租赁和相对性互联网网络服务器的部署,可能造成公司消费者流失。为避免上述情况造成,公司
此次进行数据信息信息内容管理方法管理中心修建,可以考虑到消费者一次性许多规定,有利于公司业务流程步骤的进一
步拓展。

(3)网络服务器服务器机柜运用成本费费更低,修建数据信息信息内容管理方法管理中心方法更具有有经济发展发展趋势性
如所述状况“2、修建
IDC方法比照全租赁方法的成本费费花销节约情况”中测算,
公司修建网络服务器服务器机柜成本费费较网络服务器服务器机柜租金减少
45.64%;修建数据信息信息内容管理方法管理中心方法递交定单台互联网网络服务器综
转化成本较网络服务器服务器机柜租赁方法减少
17.35%。依据修建数据信息信息内容管理方法管理中心公司可以有效地降低机
柜运用的成本费费。

综上所述上述,公司采用修建数据信息信息内容管理方法管理中心和租用密不可分融合的方式,是随着着自身业务流程步骤运营经营规模的
不断扩张,从成本费费提高和保证消费者服务的角度所进行的必不可少资产资金投入,公司现阶段业务流程步骤
的经营方法和盈利方法不可易造成重大变化。

4、结合
IDC生产制造制造行业生产制造工作能力现状量化分析剖析分析扩张生产制造工作能力的必不可少性


根据在我国信通院《云计算技术技术性发展趋势发展趋势销售市场科学研究汇报(2020年)》,
2020年在中国云计算技术技术性整
体市场销售销售市场运营经营规模达
1,334亿老百姓币,提高速率为
38.6%。在这其中,公有制制云市场销售销售市场运营经营规模保证
689亿老百姓币,
比照
2018提升
57.6%,预计
2020-202三年仍将处于快速提升阶段,到
202三年
市场销售销售市场运营经营规模将超过
2,300亿老百姓币;私有云市场销售销售市场运营经营规模
2020年达
64五亿人民币,较
2018增

22.8%,预计到
202三年市场销售销售市场运营经营规模将接近
1,500亿老百姓币。

而此外一方面,在环境保护环保节能环保节能节能减排的大状况下,为进行能耗控制,北京市市、上海市市、深圳市市
等一线大成县市陆续施行
IDC环境保护环保节能现行标准现行政策,在总产值限制基本往上拽进翠绿色色数据信息信息内容管理方法管理中心基建项目,
苛刻控制
IDC能耗的提升长,重要大成县市
IDC变为稀缺资源。2020年
一月,上海市市
市经信委、改办委施行《提高本地互联网数据信息信息内容管理方法管理中心综合性基建项目的实际具体指导提议》,建立
新建互联网数据信息信息内容管理方法管理中心,单项工程工程项目目运营经营规模规范上应很多于
3000个机架,且平均值单机版版架
輸出输出功率很多于
6千瓦。到
2020年,我省互联网数据信息信息内容管理方法管理中心提升机架数苛刻控制在
6
万只以内。

因此,近年来来来上海市市等一线大成县市单体经营规模性
IDC出现了要求量很高的形势。根
据赛迪数据信息信息内容,2020年在我国数据信息信息内容管理方法管理中心机架数量为
22八万个,上海市市市再用数据信息信息内容管理方法管理中心
机架数为
34.八万架,但是求运营经营规模已超过
4一万架,存在非常大规定缺口。

预计未来逐一一段时间,由于金融业组织、金融业业公司、互联网企业等数据信息信息内容管理方法管理中心的重要客
户资源持续往上海市等一线大成县集市中化集团,顾客顾客群数量提高,互连网延迟时间時间、运维管理管理方法等规定
提升,一线大成县市的数据信息信息内容管理方法管理中心规定仍将持续保持充足。

(三)结合本次募投最新项目的经营方法及盈利方法、同行业业业对比公司的盈利情
况,分析本次募投最新项目赢利情况,及具体测算整个过程、测算依据
1、本次募投最新项目的经营方法及盈利方法
公司本次募投最新项目的重要产品为公有制制云及混和云商城品。

在这其中公有制制云商城品依据公共性性互联网对外开放对外开放提供服务,消费者可以按实际资源耗用量
购买运用,为企业节省购买、管理方法方式和维护保养维护保养本地硬件配置配备及应用程序基本架构的价钱价格昂贵成
本,由云服务器器商担负系统软件手机软件的管理方法方式和维护保养维护保养工作中中。本次募投最新项目的公有制制云业务流程步骤,公司
单独购买互联网网络服务器、互连网爆送设备机器设备等硬件配置配备资源,放置于修建的数据信息信息内容管理方法管理中心网络服务器服务器机柜中,以
网线和互连网操纵控制模块等耗品进行数据信息信息内容管理方法管理中心内部互连网联平台接,向基本互连网提供商租赁互联网网络带宽
资源进行与外部公共性性互连网的连接,同时公司肩负互联网网络服务器运行所耗用的水电工程费。公有制制


云业务流程步骤的盈利重要来源于于于产品的销售市场市场销售盈利与所述状况成本费费花销正中间的误差。

混和云业务流程步骤方面,公司根据顾客租用网络服务器服务器机柜的数量、時间确立付费信用额度,扣减
混和云服务器器花销。混和云业务流程步骤的盈利重要来源于于于混和云服务器器花销与相关成本费费花销
(重要是网络服务器服务器机柜、房屋折旧及水电工程费)正中间的误差。

2、同行业业业对比公司的盈利情况
近年来来来,在中国的云计算技术技术性市场销售销售市场运营经营规模快速提升,公司与阿里巴巴巴巴云、腾讯云、天津市云
等生产制造制造行业对比公司的业务流程步骤盈利均处于快速提升期,在这其中阿里巴巴巴巴云与天津市云均处于赔本
状况,腾讯云的盈利情况在其公司团体的会计汇报中未以独立规格型号发布。以阿里巴巴巴巴云、
天津市云为寓意着的生产制造制造行业对比公司盈利情况下列:
最新项目(几百万普通百姓币)
2020年度
1-6月
2020年度
2018度
2017年度
阿里巴巴巴巴云
Adjusted EBITA -521 -1,399 -615 -473
经营盈利
24,562 35,525 11,168 5,566
Adjusted EBITA/经营盈利
-2.12% -3.94% -5.51% -8.50%
天津市云
净利润润
-752 -1,111 -1,006 -714
经营盈利
2,926 3,956 2,218 1,236
净利润率
-25.69% -28.09% -45.37% -57.79%
数据信息信息内容来源于于:wind,
注:
1、阿里巴巴巴巴云经营盈利及
Adjusted EBITA为其一一季度报告发布累计计算确当然本年度度数据信息信息内容,相符合每一年的
一月
2日

十一月
32日;天津市云数据信息信息内容同是自然本年度度的
一月
2日至
十一月
32日
2、阿里巴巴巴巴云
Adjusted EBITA计算公式计算测算为:Adjusted EBITA=经营赢利+股份支付+无形中中资产摊销费费
由上表获知阿里巴巴巴巴云与天津市云以都有规格型号发布的盈利数据信息信息内容均为赔本,但随着着其
业务流程步骤运营经营规模的不断提升,生产制造制造行业市场销售销售市场容积及中上游规定的不断扩大,阿里巴巴巴巴云的
Adjusted
EBITA/经营盈利及天津市云的净利润率均呈现不断提升发展趋势发展趋势,这符合公有制制云企业的
商业服务服务方法,既以初期较高的财产资产资金投入不断打开市场销售销售市场以造成运营经营规模功效,之后依据降
低产品成本费费,以具有同价格比、区别化、定制化的产品和服务打开获客方法,不断
得到新消费者户、储存老消费者,提供增值服务,吸引住住翠绿色绿色生态合作小伙子伴,以提升赢利房间内室内空间。

因此未来随着着消费者群体不断扩大、翠绿色绿色生态渐渐地丰富多彩五彩缤纷、运营经营规模功效更加明显,造成
优良循环系统系统软件,云计算技术技术性生产制造制造行业企业将总体进行运营经营规模化盈利。未来在中国的云计算技术技术性产业链链十分
宽敞,市场销售销售市场合理布局也更分散化化化,公司此次募投最新项目系公司主营业务业务流程业务流程步骤房屋朝向消费者群体的


进一步遮住、丰富多彩五彩缤纷和渗透到,为公司业务流程步骤在华东地区地域地区市场销售销售市场的拓展和运营经营规模的扩大提供
基本可用,也为公司未来的运营经营规模化盈利添砖修路。

3、本次募投最新项目的赢利情况及具体测算整个过程、测算依据
(1)最新项目预计经济发展经济效益
最新项目财务会计经济发展经济效益指标值值数据信息信息内容下列:
最新项目公司相符合值
内部赢利率(静态数据数据信息、本人个人所得税后)
% 12.79
财务会计净现值(ic=12%)亿元元
3,945.77
新项目项目投资回收期(含基建项目期)年
8.13
(2)具体测算整个过程、测算依据
①盈利测算
公有制制云业务流程步骤方面,本次募投最新项目拟运用
1,000个网络服务器服务器机柜,独立网络服务器服务器机柜可载重
12
台互联网网络服务器,结合公司现如今每台互联网网络服务器载重的重要公有制制云商城品(包括云服务器器、云数
据库、云运作运行内存存储、云电脑上电脑硬盘)数量及配置情况,测算出本次数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目总计可
载重的不一样种类公有制制云商城品数量,并结合网络服务器服务器机柜的基建项目部署进度、不一样产品的销售市场市场销售
价钱测算公有制制云的盈利信用额度。测算中假设未来公有制制云商城品价格呈现减少的价格趋
势。

混和云业务流程步骤方面,本次募投最新项目拟运用
2,000个网络服务器服务器机柜,结合现如今上海市市地域的
网络服务器服务器机柜租赁价钱、本次数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目混和云服务器器服务器机柜基建项目部署进度情况,测算混和云的
盈利信用额度。测算中按照市场销售销售市场一样规格型号型号规格网络服务器服务器机柜的平均值租赁价格确立网络服务器服务器机柜租金的具体金
额。

本次募投最新项目未来盈利测算情况下列表所显示信息:
公司:亿元元
最新项目
T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6
经营盈利
-25,735.32 62,955.97 77,591.30 74,184.23 74,184.23
②成本费费测算
主营业务业务流程业务流程步骤成本费费:包括折旧摊销费费、水电工程费、互连网花销、配套设施设备花销、专线运输运送花销成本费费、


运维管理管理方法花销等。上述成本费费中,折旧按平均值限期法计算,基建项目折旧限期按
三十年计算,
残值率为
5%;机电工程工程项目工程项目新项目折旧限期按
十年计算,残值率为
5%;变发电量厂工程项目新项目折旧
限期按
3五年计算,残值率为
5%,设备机器设备折旧限期按
四年计算,残值率为
5%;土
地运用权摊销费费限期按
50年计算,残值率为
0。另外,水电工程费、互连网花销、专线运输运送费
用等按照募投最新项目相关产品预测分析剖析盈利相符合的资源耗用量进行测算。

本次数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目中管理方法方式花销的测算重要为拟资产资金投入管理方法方式工作中工作人员的薪酬;销售市场市场销售费
用中员工薪酬按照拟资产资金投入销售市场市场销售工作中工作人员薪酬测算,别的一一部分参考公司
2018-2020年相
关花销占经营盈利的占有率测算。

成本费费测算分析表下列所显示信息:
公司:亿元元
最新项目
T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6
主营业务业务流程业务流程步骤成本费费
107.47 25,997.96 43,026.42 45,672.01 45,672.01 45,672.01
运维管理管理方法花销
-360.00 540.00 1,604.80 1,604.80 1,604.80
折旧摊销费费花销
107.47 12,126.33 22,081.58 23,662.38 23,662.38 23,662.38
水电工程费
-7,966.42 11,949.64 11,949.64 11,949.64 11,949.64
互连网花销
-5,040.00 7,560.00 7,560.00 7,560.00 7,560.00
配套设施设备花销
-390.00 780.00 780.00 780.00 780.00
专线运输运送花销
-115.20 115.20 115.20 115.20 115.20
销售市场市场销售花销
-3,558.83 6,777.36 7,655.48 7,451.05 7,451.05
管理方法方式花销
534.11 1,205.61 1,846.75 1,271.81 1,271.81 1,271.81
③本次募投最新项目经济发展经济效益测算的谨慎性、合理性
为有益于更强的比较本次募投最新项目经济发展经济效益测算的谨慎性,公司挑选相近型数据信息信息内容中
心最新项目进行对比分析,具体下列:
公司姓名最新项目姓名内部赢利率

北京市市房山区区翠绿色色云计算技术技术性数据信息信息内容管理方法管理中心二期
14.07%
上海市市嘉定翠绿色色云计算技术技术性产业链产业基地二期
12.01%
燕郊翠绿色色云计算技术技术性产业链产业基地三四期
13.74%
长沙市市翠绿色色云计算技术技术性产业链产业基地一期
13.80%
相近型数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目平均值数
13.41%
相近型数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目中十十位数
13.77%


公司姓名最新项目姓名内部赢利率
本次募投项上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)
12.79%
目弥补流动性性财产
-
综上所述上述,公司本次募投最新项目相关经济发展经济效益指标值值略低于相近型数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目,经济发展经济效益测
算具有谨慎性、合理性。

(四)公有制制云服务器器及混和云服务器器的市场销售销售市场销售市场市场竞争合理布局,市场销售销售市场容积,产品价格转变
发展趋势发展趋势,未来市场销售销售市场当然自然环境不确定性性性的具体体现
1、公有制制云服务器器及混和云服务器器的市场销售销售市场销售市场市场竞争合理布局及市场销售销售市场容积情况
(1)公有制制云服务器器
根据在我国信通院数据信息信息内容,2020年在中国云计算技术技术性整体市场销售销售市场运营经营规模达
1,334亿老百姓币,提高速率

38.6%。在这其中,公有制制云市场销售销售市场运营经营规模保证
689亿老百姓币,比照
2018提升
57.6%,预

2020-202三年仍将处于快速提升阶段,到
202三年市场销售销售市场运营经营规模将超过
2,300亿老百姓币。

图:2017-202三年在我国云计算技术技术性市场销售销售市场运营经营规模
数据信息信息内容来源于于:在我国信息内容內容通信科学研究科学研究院
随着着云计算技术技术性市场销售销售市场规定持续提升,生产制造制造行业运营经营规模都不在断扩大。生产制造制造行业重要生产制造商如阿
里云、腾讯云、天翼云、AWS等依据好多年的经营,其自身产品线也较为丰富多彩五彩缤纷,
技术性特殊服务不断提升,并凭借自身的运营经营规模功效,议价工作中工作能力显著提升,已得到市场销售销售市场优


势危害力。公司作为维持保持中立云计算技术技术性服务供应商,凭借独立自主创新的云计算技术技术性技术性性、完善的产品线、
优质的服务内行人业中得到了较高的著名知名品牌美名度,变为生产制造制造行业内强大的报名参加者。

(2)混和云服务器器
由于我国混和云仍处于一个基本发展趋势发展趋势的阶段,采用混和云的企业占有率较低,
目前并沒有权威性性机构统计分析剖析我国的混和云市场销售销售市场运营经营规模。根据在我国信通院调查数据信息信息内容,
2016
年在中国采用混和云的企业在所有企业中占据率为
5.3%,2020年已达
9.8%,上升
4.5%;17年在中国采用混和云的企业在全部应用云服务器器企业中的占据率为
11.8%,2019
年已达
14.8%,上升
3%。

目前我国重要公有制制云服务器器商在争相迈进混和云制造行业,一一部分私有云服务器器商也通
过与
IDC服务供应商的合作提供混和云或托管云类型的服务。我国混和云服务器器商主
要下列:
类型云服务器器商
阿里巴巴巴巴云

公有制制云挑选混和云
腾讯云
百度搜索检索云
AWS
华为公司企业
在我国电信网网
IDC服务供应商有效合理布局混和云

私有云服务器器商扩宽混和云的的浪潮
现如今混和云的销售市场市场竞争合理布局由公有制制云企业来重要领导干部党员干部,公司在混和云制造行业的销售市场市场竞争
对手一样包括阿里巴巴巴巴云、腾讯云、百度搜索检索云、华为公司企业等领先公有制制云生产制造商。作为我国领先
的公有制制云服务器器商,在混和云市场销售销售市场公司也慢慢一开始使力,将变为混和云制造行业的强有
力销售市场市场竞争者。

2、公有制制云及混和云的产品价格转变发展趋势发展趋势
从这之中短期内内来看,公有制制云生产制造制造行业的销售市场市场竞争较为强烈,产品价格整体呈减少发展趋势发展趋势,但


另外,重要云计算技术技术性生产制造商都不在断提升高新科技高新科技独立自主创新资产资金投入,争相公布特性非凡和高附
加值的云计算技术技术性产品,该商品的价钱一般较高。混和云业务流程步骤方面,各重要生产制造商纷
纷买入数据信息信息内容管理方法管理中心的基建项目,产品同质性性性较高,但由于目前中上游市场销售销售市场快速发展趋势发展趋势,规定
充足,且数据信息信息内容管理方法管理中心十分是一线大成县市的数据信息信息内容管理方法管理中心基建项目受能耗指标值值管教,存在非常大的
缺口,预计短期内内一线大成县市的网络服务器服务器机柜价格仍将维持较高品质量。

长期性性来看,技术性性不断发展趋势发展趋势,云计算技术技术性产品同价格比不断提升,且随着着新基建项目发展趋势发展战略
下数据信息信息内容管理方法管理中心资产资金投入不断提高,预计云计算技术技术性产品减价将变为大的发展趋势发展趋势发展趋势发展趋势。

3、未来市场销售销售市场不确定性性性的具体体现
(1)大中小型云计算技术技术性企业为求市场销售销售市场房间内室内空间可能大幅度度减价
随着着云计算技术技术性市场销售销售市场规定持续提升,生产制造制造行业运营经营规模没有断扩大,前期有效合理布局云计算技术技术性生产制造制造行业
的一些大中小型企业如阿里巴巴巴巴云、腾讯云等,依据好多年的经营,具有明显的销售市场市场竞争优势,
对业务流程步骤经营规模较小的云计算技术技术性企业来说,上述大中小型企业凭借其运营经营规模功效和强大的财产
总体整体实力,对比其他销售市场市场竞争对手有更大的减价房间内室内空间。未来如出现上述大中小型企业为占有市
场房间内室内空间,依据变小自身赢利甚至赔本的方式来放低产品价格,可能导致市场销售销售市场上产
品价格的进一步减少。

(2)互联网生产制造制造行业提高速率变缓伤害云计算技术技术性生产制造制造行业发展趋势发展趋势
目前公司中上游互联网生产制造制造行业的业务流程步骤提高速率快速,但随着着经济发展发展趋势提高速率的变缓,未来的
互联网生产制造制造行业提高速率情况存在一定的不确定性性性,如未来互联网生产制造制造行业提高速率出现降低,会
导致云计算技术技术性生产制造制造行业整体提高速率变缓,生产制造制造行业自来水龙头企业凭借其著名知名品牌优势、市场销售销售市场优势、技术性性
优势,在得到消费者方面存在更强的销售市场市场竞争工作中工作能力,其他中小型型型云计算技术技术性生产制造商可能遭受市
场销售市场市场份额进一步减少的风险性性。

(五)公司产品的重要销售市场市场竞争对手,公司与对比销售市场市场竞争对手相关重要产品、特点、
中上游消费者、市场销售销售市场危害力、市场销售销售市场占有率、销售市场市场竞争优劣势等的比较情况
1、公司重要销售市场市场竞争对手基本情况
公司云计算技术技术性产品先在国的重要销售市场市场竞争对手基本情况下列表:
姓名基本情况
阿里巴巴巴巴云
阿里巴巴巴巴云开辟于
二零零九年,是全球领先的云计算技术技术性及人力资源智能化化高新科技高新科技公司,为
200很多
在我国和地区的企业、开发设计设计方案者和政府部门单位机构提供服务。

2017年
八月阿里巴巴巴巴巴巴会计汇报数


姓名基本情况
据显示信息信息内容,阿里巴巴巴巴云付费云计算技术技术性顾客超过
一上百万,阿里巴巴巴巴云在全球
1八个地域对外开放对外开放了
49个可用区,为全球数十亿顾客提供可靠的计算可用
腾讯云
腾讯云依据
QQ、手机上手机微信、腾讯手机上手机游戏等很多业务流程步骤的技术性性磨练,从基本架构到细腻
化运营,从综合服务平台总体整体实力到翠绿色绿色生态工作中工作能力基建项目,腾讯云将之结合并房屋朝向市场销售销售市场,使之能够
为企业和独立自主创业者提供集云计算技术技术性、云数据信息信息内容、云运营于一体的云储存空间服务体会
华为公司企业云
华为公司企业云是华为公司企业的云服务器器著名知名品牌,将华为公司企业
30好多年在
ICT制造行业的技术性性积累和产品解决
方案计划方案对外开放对外开放给消费者,致力于于于提供安稳可靠、安全性性靠谱、可持续性性独立自主创新的云服务器器,赋
能应用、使能数据信息信息内容、做智能化化全世界的“黑田地”,促进进行“采用起、采用好、
采用舒心”的普慧
AI。

天津市云
天津市云为天津市团队主推商品云计算技术技术性著名知名品牌,是全球领先的云计算技术技术性服务提供商,开辟于
二零一三年,北京市、上海市市、成都市市、广州市市、我国中国香港和北美地区地域等全球全国性全国各地设立数据信息信息内容管理方法管理中心及
运营机构
电信网网云
在我国电信网网云为顾客提供云服务器器、云存储、桌面上使用云服务器、专享云、混和云、
CDN等全
线产品,同时为政府部门单位、诊治、文化艺术文化教育、金融业业等生产制造制造行业打造出出定制化云解决方案计划方案
原材料来源于于:公司官方网网站
2、公司与重要销售市场市场竞争对手的产品及特点对比
公司公有制制云商城品与重要销售市场市场竞争对手的对比情况下列:
产品重要技术性性指标值值阿里巴巴巴巴云腾讯云
①热补丁下载免费下载加载技术性性
②加载虚拟机镜像系统系统软件的电脑硬盘
飘移技术性性
创建分布式系统
工作中工作能力
分鐘级别创

1000台主

分鐘级别创

1000台主

分鐘级别创

300台主

③存储设备机器设备
IO分配技术性性
④网上变化互连百度云盘挂载类开启数据信息信息内容方
云服务器器
UHost
型技术性性
⑤虚拟机的心率检测技术性性
⑥依据互连网的可随需提高
电脑硬盘
I/O限定的技术性性
⑦动态性性查询整体总体目标全过程热补
备份数据数据信息工作中工作能力
舟,可可用
12小时秒级
备份数据数据信息,24小
时内每小时
整点备份数据数据信息,3
一天地内有
24个快照更新升级时
间点可以选
择,可以创建
好几份自动式快
自动式快照更新升级时
间点可具体
到每小时
-
每天
丁信息内容內容的技术性性
天内每天零照
⑧块设备机器设备的不断数据信息信息内容维护保养点备份数据数据信息
技术性性
SSD云
电脑上电脑硬盘
块设备机器设备的遍及式存储技术性性
平均值延迟时间
0.5-3ms 0.5.2 ms 0.5-10ms
单盘
IOPS 2.4万
2.五万
2.4万
互联网网络带宽
260 MB/s 300 MB/s 260 MB/s
分布式系统连接
1.两亿
未查询到公
开信息内容內容
1.两亿
负载均

ULB
虚拟化四层负载均衡技术性性
包量每秒钟钟
三干万
未查询到公
开信息内容內容
六上百万
互联网网络带宽
40Gb/s
未查询到公
开信息内容內容
40Gb/s
每秒钟钟新建
连接
80万
未查询到公
开信息内容內容
未查询到公
开信息内容內容


原材料来源于于:阿里巴巴巴巴云、腾讯云商城品特点指标值值来源于于于其官方网网网站的产品文字文本文档
私有云商城品由各云服务器器商根据顾客的规定进行定制,不一样消费者购买的产品性
能指标值值区别非常大,公司于发布信息内容內容方法未查询到同行业业业公司相近产品的特点指标值值
数据信息信息内容;安全性性屋产品是公司报告限期内兴新布的产品,产品较为奇特,根据发布方法
查询未发现相近型产品或特点指标值值数据信息信息内容。

3、公司与销售市场市场竞争对手中上游消费者的比较情况
公司的重要销售市场市场竞争对手阿里巴巴巴巴云、腾讯云、在我国电信网网、
AWS、天津市云都是大中小型
团队下属的子公司或者业务流程步骤企业,其云计算技术技术性业务流程步骤中十分占有率服务于自身团队的业
务。公司与重要销售市场市场竞争对手中上游消费者的对比情况下列:
云服务器器商服务消费者归属于生产制造制造行业合作消费者举例说明表明
阿里巴巴巴巴云
新零售、交通出行交通出行及货运物流货运物流、互联网、金融业业、诊治健
康、生产制造生产制造、政府部门单位、文化艺术文化教育与科学研究科学研究机构、电力工程电力能源、商
业服务、文化艺术造型艺术产业链链、通讯和运营商、自然资源
完美随笔、新手互连网、民生工程工程项目
金融业组织、云栖小鎮、、
攀钢团队等
腾讯云
手机上手机游戏、金融业业、诊治、电子器件商务接待、视频、
O2O、手机上手机微信、
休闲度假度假旅游、移动智能化终端设备、政务服务服务、网上文化艺术文化教育、企业
新东方学校院校、斗鱼直播直播间、数据信息广东省省、
富途、等
在我国电信网网工业生产生产制造、诊治、政府部门单位、文化艺术文化教育、交通出行交通出行、货运物流货运物流、产业链产业园区
、嘉兴市市第一医院门诊医院门诊、
精确脱贫致富办在我国社会发展发展趋势精确脱贫致富网、云
南太阳光少年儿童园、曹操快车等
AWS
广告宣传宣传策划与营销推广营销推广、小汽车、包裝消費品、文化艺术文化教育、电力工程电力能源、
金融业业服务、手机上手机游戏技术性性、政府部门单位、身心健康健康保健与性命科学研究科学研究、
生产制造生产制造业、新闻报道新闻媒体和手机游戏游戏娱乐、非营利性组织、电力工程工程项目与公
劳动力作、零售、电信网网、休闲度假度假旅游与服务行业
大伙儿团队、纽约市高等院校、壳
牌、英国司法部门单位部、迪斯尼等
天津市云
诊治、金融业业、文化艺术文化教育、声频视頻、手机上手机游戏、政务服务服务、媒
体、交通出行交通出行货运物流货运物流
我国中国香港高等院校深圳市市医院门诊医院门诊、小米手机手机上、
长虹佳华、等

文化艺术文化教育、金融业业、手机上手机游戏、移动社交媒体新闻媒体、政务服务服务中心、新
零售、视频直播间间、诊治心身身心健康、
AI+IOT
瑞思英语、在我国邮政储蓄银
行、紫龙手机上手机游戏、
wifi全能型钥
匙、在我国移动、羊城晚报等
注:上述内容均为根据官方网网站整理。

4、公司与重要销售市场市场竞争对手市场销售销售市场危害力、市场销售销售市场占有率的比较
根据
IDC发布的《在我国公有制制云服务器器市场销售销售市场(
2020上半年度度)跟踪》,
2020年上
一大半半年度国公有制制云服务器器整体市场销售销售市场运营经营规模保证
84亿美元,同比提升
51%。2020年上半
半年度国公有制制云
IaaS和
PaaS生产制造商中,阿里巴巴巴巴巴巴、腾讯、华为公司企业、在我国电信网网、
AWS
位列前五,总计占总体市场销售销售市场销售市场市场份额的
76.70%。具体情况下列图所显示信息:


报告限期内,公司市场销售销售市场销售市场市场份额比照上述生产制造制造行业巨头较小,随着着各种各样云计算技术技术性生产制造商在公
有云方向不断买入,未来生产制造制造行业内各重要云计算技术技术性生产制造商在市场销售销售市场销售市场市场份额方面的销售市场市场竞争会更加
强烈,公司可能遭受市场销售销售市场销售市场市场份额一定水准减少的风险性性,公司已在融资说明书“五、
与本次开售相关的风险性性因素”之“(一)公账司重要销售市场市场竞争力、经营安稳性及未来
发展趋势发展趋势可能导致重大不太好伤害的因素”中弥补发布下列:
5、云计算技术技术性市场销售销售市场销售市场市场竞争进一步加剧导致开售人市场销售销售市场销售市场市场份额一定水准减少的风险性性
在中国云计算技术技术性市场销售销售市场中,阿里巴巴巴巴云、腾讯云、在我国电信网网及
AWS等头上部企业已占据
大部分分分销商售销售市场销售市场市场份额,上述生产制造制造行业巨头背靠团队,在业务流程步骤运营经营规模、著名知名品牌知名度、
业务流程步骤管理方法管理体系、财产总体整体实力等方面具有明显优势。近年来来来云计算技术技术性市场销售销售市场的销售市场市场竞争不断加剧,
开售人市场销售销售市场销售市场市场份额也出现了一定水准的减少。比照阿里巴巴巴巴云、腾讯云等生产制造制造行业巨头,发
非机动车道目前业务流程步骤经营规模较小。上述市场销售销售市场销售市场市场竞争加剧的发展趋势发展趋势短期内内内可能进一步持续,开售
人存在由于强烈销售市场市场竞争导致市场销售销售市场销售市场市场份额一定水准减少的风险性性。

5、销售市场市场竞争优势
比照阿里巴巴巴巴云、腾讯云、在我国电信网网、AWS、天津市云,公司重要优势下列:
(1)精确精准定位维持保持中立。阿里巴巴巴巴云、腾讯云、在我国电信网网、
AWS、天津市云都为大中小型团队
公司控制下的子公司或者下属业务流程步骤企业,而上述公司团体的业务流程步骤范围超过了云计
算范畴,比如电子器件商务接待、互连网社交媒体新闻媒体、手机上手机游戏、手机上手机软件这种,均所属于云计算技术技术性的中上游生产制造制造行业。而
公司全身心于云计算技术技术性制造行业,不从事中上游消费者的业务流程步骤,因此不可易与消费者造成业务流程步骤上的
销售市场市场竞争,从而更全身心于给消费者提供优质的产品和服务。



(2)公司从商品产品研发、产品到服务从始至终秉持“消费者为本”的关键核心理念,商品产品研发根据客
户建议意见反馈向下贴近最低层技术性性,往上提供区别化产品靠近消费者规定。就算是中小型型消费者,
还可以根据消费者的规定公布适合生产制造制造行业独特及消费者自身业务流程步骤特性的技术性技术专业解决方案计划方案。服
务层面,公司依据前端开发开发设计业务流程步骤企业“销售市场市场销售工作中工作人员、架构师、服务负责人”铁三角构成,
以及后端开发开发设计技术性性可用企业对消费者提供一对一工程项目新项目师可用服务,而销售市场市场竞争对手重要为大
型企业团队下属子公司或者业务流程步骤企业,比照当中公司更加高度重视以消费者为本,响应
消费者规定的速度快速,提供灵活且定制化的服务。

(3)产品种类上,公司除给出示云服务器器、阿里巴巴阿里云数据库、云电脑上电脑硬盘等通用性性云计算技术技术性
产品外,还先后商品产品研发了数据信息信息内容方舟、罗马帝国王国、
Ustack、数据信息信息内容安全性性屋、
PATHX等区别
化产品,上述区别化产品依据公司领先的技术性性和对消费者规定的深层次掌握,变为公
司产品管理方法管理体系中的楷模产品。

6、销售市场市场竞争缺陷
比照阿里巴巴巴巴云、腾讯云、在我国电信网网、AWS、天津市云,公司重要缺陷下列:
(1)上述销售市场市场竞争对手依靠自身团队的,一方面可以为团队内其他业
务版块提供云计算技术技术性服务,此外一方面团队也可以为上述销售市场市场竞争对手提供方法引流方法。比照
当中公司在业务流程步骤来源于于、获客方法上相对性性处于缺陷。

(2)产品层面,以阿里巴巴巴巴云为寓意着的云计算技术技术性服务供应商提供从基本云计算技术技术性到物联网网
网等多维度度度的产品线,公司目前在全身心
IaaS层的同时渐渐地向私有云、下一代
PaaS、
人力资源智能化化制造行业拓展
,但现阶段产品管理方法管理体系丰富多彩五彩缤纷度比照阿里巴巴巴巴云等生产制造制造行业巨头仍有一定差
距。

(3)目前阿里巴巴巴巴云在公有制制云市场销售销售市场中已占据超过
40%的市场销售销售市场销售市场市场份额,运营经营规模功效带
来的成本费费、资源等优势也较明显,议价工作中工作能力也更强。公司的业务流程步骤运营经营规模对比销售市场市场竞争对
手仍较小,在运营经营规模优势、议价工作中工作能力方面处于缺陷。

(六)结合所述状况情况阐述本次募投最新项目提升生产制造工作能力的消化吸收消化吸收风险性性。

公司现如今在地区的业务流程步骤发展趋势发展趋势提高速率快速,在地区业务流程步骤盈利占公司
经营盈利的占有率持续上升。截至
2020年
6月末,公司在华东地区地域地区的互联网网络服务器一共
4,151台,重要原因为地区网络服务器服务器机柜要求量很高,数据信息信息内容管理方法管理中心的成本费费较高,且公司
在地区业务流程步骤发展趋势发展趋势发展趋势较为晚。公司本次募投最新项目拟用
三年时间,依据修建数


据管理方法管理中心提高在华东地区地域地区的互联网网络服务器数量,应用修建数据信息信息内容管理方法管理中心的成本费费优势,进一步增
加在华东地区地域地区的业务流程步骤盈利。公司在现如今公有制制云及混和云规定不断提升的市场销售销售市场当然自然环境
下,凭借自身的维持保持中立特点及产品端的区别化优势,可以有效消化吸收消化吸收本次募投最新项目的
提升生产制造工作能力。

(七)请新三板自主创新层和申请办理会计财务会计师核查募投最新项目的经济发展经济效益测算结果不是是具备谨慎
性及合理性,分布式系统表提议。

1、新三板自主创新层和申请办理会计财务会计师实行了以下核查程序:
(1)与公司相关担负人进行访谈,把握本次募投最新项目与之前募投最新项目的区
别、公司华东地区地域地区现阶段业务流程步骤情况及埋伏业务流程步骤机会、生产制造制造行业市场销售销售市场情况等;
(2)查询本次募投最新项目的申请办理办理备案文本文档,核查本次募投最新项目实行个人行为行为主体情况,查
阅本次募投最新项目实行个人行为行为主体的经营执照、工商局局档案资料材料等文本文档,核查本次募投最新项目实行
个人行为行为主体已得到的经营资质证书资格证书;
(3)查询本次募投最新项目可行性科学研究科学研究报告及融资财产运用测算表,核查本次
募投最新项目的具体内容,包括新项目项目投资构成明细以及新项目项目投资额度的测算依据;
(4)与公司相关担负人进行访谈,把握本次募投最新项目的市场销售销售市场销售市场市场竞争合理布局、市
场容积、产品价格转变发展趋势发展趋势、未来市场销售销售市场当然自然环境不确定性性性等情况,并得到相对性合同书书;
(5)查询同行业业业开售公司相关公示公告,把握相近业务流程步骤的基本情况。

2、新三板自主创新层和申请办理会计财务会计师核查提议
新三板自主创新层和申请办理会计财务会计师结合本次募投最新项目资产资金投入及经济发展经济效益测算表、公司华东地区地域地区
现阶段业务流程步骤情况及埋伏业务流程步骤机会、生产制造制造行业市场销售销售市场情况及相近型数据信息信息内容管理方法管理中心案例,分析核查
了此次募投最新项目的经济发展经济效益测算的谨慎性及合理性。公司地区的业务流程步骤盈利快速
提升,且生产制造制造行业市场销售销售市场容积未来将不断扩大,互联网网络服务器资产资金投入与修建数据信息信息内容管理方法管理中心的测算情况
参考了市场销售销售市场销售市场市场行情及相近型数据信息信息内容管理方法管理中心的情况,符合公司现阶段业务流程步骤的实际情况及发展趋势发展战略
发展趋势发展趋势方向。

经核查,新三板自主创新层和申请办理会计财务会计师感觉本次募投最新项目的经济发展经济效益测算结果具备谨慎
性及合理性。



1.3融资说明书发布,本次募投最新项目基建项目详细地址位于于上海市市市上海市上海青浦区,总体整体规划商业服务商业用地
41.98亩。

请开售人说明:(1)已得到田地的来源于于、特点和价格,不是是所属于工业生产生产制造商业服务商业用地,
不是是符合田地总体整体规划关键主要用途;(
2)结合地区田地价格、对于得到消费者订单的
伤害分析阐述开实体店开店选址上海市城区的必不可少性和合理性,商业服务商业用地占地面积与容下网络服务器服务器机柜数量不是是匹配,
说明本次融资财产不是是重要用于购买田地,不是是存在变向用于房地产产产新项目项目投资的状况;
(3)公司为实行本次募投最新项目在财产、工作中工作人员、技术性性、机器设备等田地之外其他方面
的提早提前准备情况。

请开售人刑事案件答辩刑事辩护律师核查(
1)(
2)分布式系统表明确提议。

答复:
一、开售人说明
(一)已得到田地的来源于于、特点和价格,不是是所属于工业生产生产制造商业服务商业用地,不是是符合田地
总体整体规划关键主要用途
1、田地的来源于于及得到整个过程
公司本次融资财产新项目项目投资最新项目除用于弥补流动性性财产外,别的用于“上海市上海青浦
数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)”。“上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目”(以下统称“上海市上海青浦数据信息信息内容
管理方法管理中心最新项目”)基建项目分为一期和二期,本最新项目为第一期。该项目由公司国有制个人独资子公司
(上海市市)数据信息信息内容高新科技高新科技较为比较有限公司(以下统称“数据信息信息内容”)作为实行个人行为行为主体,
基建项目详细地址位于于上海市市市上海市上海青浦区,整体最新项目总体整体规划商业服务商业用地
41.98亩,数据信息信息内容已依据竞
价出让方式得到最新项目基建项目商业服务商业用地的田地运用权。具体情况下列:
(1)2020年
一月
16日,上海市市市上海市上海青浦区普通百姓政府部门单位往上海市市上海市上海青浦区总体整体规划和自
然资源局作出《相关准予取回来上海市上海青浦区上海市上海青浦工业生产生产制造产业链产业园区青赵路东面
E-01-10A(2)地
块实行发布出让的通知》(沪青府土
[2020]112号),想要上海市市市上海市上海青浦区总体整体规划和自
然资源局核编的《供地域案》,该地快
27,997.20平方米田地由市总体整体规划和农田资
源管理方法方式局实行国有制制田地运用权发布出让。

从而,上海市市市上海市上海青浦区总体整体规划和自然资源局对上述地快以挂牌上市发售方式进行竟价出让,
由数据信息信息内容摘地。



(2)2020年
八月
4日,数据信息信息内容与上海市市市田地交易事务管理管理方法管理方法管理中心签署了《成
交明确书》,并与上海市市市上海市上海青浦区总体整体规划和自然资源局签定了《上海市市市国有制制基建项目商业服务商业用地
运用权出让合同书书(工业生产生产制造商业服务商业用地产业链链最新项目类)》(沪青总体整体规划资源(
2020)出让合同书书第
32号)(以下统称“《田地出让合同书书》”)。数据信息信息内容已缴纳《田地出让合
同》服务承诺的全部田地出让金。

(3)2020年
八月
6日,上海市市市上海市上海青浦区总体整体规划和自然资源局向数据信息信息内容授于
了《基建项目商业服务商业用地总体整体规划准许证》(沪青地(
2020)EA310118202000404),明确本建
设商业服务商业用地最新项目(即“上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目”)符合农田房间内室内空间总体整体规划和关键主要用途监管要求。

(4)2020年
九月份
七日,数据信息信息内容申请办理申请办理得到了上述地快的《没动产权年限期限资质资格证书》
(资质资格证书编号:沪(
2020)青字没动产权年限期限第
023013号),证载田地操纵权特点为出
让,田地关键主要用途为工业生产生产制造商业服务商业用地(产业链链最新项目类),占地面积
27,997.00平方米,运用管理权限期
50年。

2、田地的特点
根据上述《田地出让合同书书》、《基建项目商业服务商业用地总体整体规划准许证》及《没动产权年限期限资质资格证书》,
上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目商业服务商业用地的田地运用权操纵权特点为“出让”,田地关键主要用途为“工业生产生产制造用
地(产业链链最新项目类)”。

3、田地的价格
根据上述《买卖量明确书》、《田地出让合同书书》,上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目商业服务商业用地的土
地运用权买卖量总价格格为
5,37六万余元,每平方米米米价格为
1,920.19元。

4、融资财产新项目项目投资最新项目商业服务商业用地所属于工业生产生产制造商业服务商业用地,符合田地总体整体规划关键主要用途
根据上述《田地出让合同书书》、《基建项目商业服务商业用地总体整体规划准许证》及《没动产权年限期限资质资格证书》,
上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目的田地运用权所属于“工业生产生产制造商业服务商业用地”。

上海市市市上海市上海青浦区总体整体规划和自然资源局于
2020年
八月
6日向数据信息信息内容授于的《建
设商业服务商业用地总体整体规划准许证》中,已明确上述最新项目基建项目商业服务商业用地符合农田房间内室内空间总体整体规划和关键主要用途监管
要求,并准予运用田地。

综上所述上述,公司以挂牌上市发售出让方式得到本次最新项目商业服务商业用地的田地运用权,商业服务商业用地来源于于有效合理合法,
全部田地出让金均已支付,最新项目商业服务商业用地所属于工业生产生产制造商业服务商业用地,符合田地总体整体规划关键主要用途。



(二)结合地区田地价格、对于得到消费者订单的伤害分析阐述开实体店开店选址在
上海市市的必不可少性和合理性,商业服务商业用地占地面积与容下网络服务器服务器机柜数量不是是匹配,说明本次融资财产
不是是重要用于购买田地,不是是存在变向用于房地产产产新项目项目投资的状况
1、最新项目开实体店开店选址上海市城区的必不可少性和合理性分析
虽然对比于其他内陆地区地域地区,地区非常是在是上海市市地区的田地价格相对性性较高,
但田地价格实际上并不是公司确立本次数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目开实体店开店选址的重要考虑到因素。本次数据信息信息内容中
心最新项目开实体店开店选址上海市城区地区是提升公司获客工作中工作能力和总体整体实力的重要对策,具有必不可少性和合
客观性,具体分析下列:
(1)上海市市地区互连网优势明显,互连网延迟时间、互连网互联网网络带宽和互连网维护保养维护保养工作中工作能力上占优
①上海市市地区互连网延迟时间较短。上海市市作为在我国互连网的技术性技术骨干联接点,可以马上精确消息推送数
据规定量非常大的终端设备机器设备消费者。上海市市周边其他大成县市由于自身其实不是技术性技术骨干联接点,要想触碰
上海市市地区终端设备机器设备消费者仅有选择建立內部网专线运输运送或依据外网地址详细地址,即数据信息信息内容先集聚至省级管理方法管理中心
大成县市如南京市市、杭州市市等,再连接上海市市联接点。建立內部网专线运输运送一般成本费费较高,而依据外
网数据信息信息内容集聚的方法由于间隔很远,也会造成较高的互连网延迟时间,因此上海市市地区技术性技术骨干
联接点的优势较为显出,可以考虑到上海市市及周边地区企业的网上手机上手机游戏、网上休闲度假度假旅游、在
线文化艺术文化教育、网上电子器件商务接待及金融业业等对于互连网延迟时间较为较为比较敏感的业务流程步骤规定。

②上海市市地区在互连网互联网网络带宽方面具备优势。上海市市周边大成县市互连网互联网网络带宽较小,当短时间间
间接性性入许多数据信息信息内容可能造成延迟,伤害数据信息信息内容传输的速度与质量。上海市市地区自身互联网网络带宽
非常大,因此出现延迟的可能性较小,可以保证终端设备机器设备顾客的优质运用体会。

③上海市市地区线路较短,可以提供更强的互连网维护保养维护保养。由于上海市市地区互连网络线与
消费者马上相接,且具备非常好的互连网维护保养维护保养工作中工作能力,可以在至少时间内进行普遍常见故障消除,
不可易大部分据运用者造成伤害,这也是上海市市地区消费者日趋向于选择上海市市数据信息信息内容管理方法管理中心的
重要原因之一。

综上所述上述,上海市市地区在互连网延迟时间、互连网互联网网络带宽和互连网维护保养维护保养工作中工作能力方面具备优势,公司
上海市城区基建项目数据信息信息内容管理方法管理中心可以更强地为消费者提供服务。

(2)成本费费区别较小但赢利高些,上海市市数据信息信息内容管理方法管理中心更具有有盈利性
上海市城区基建项目数据信息信息内容管理方法管理中心的基建项目成本费费和运营成本费费较周边地区的差别较小。就数据信息信息内容


管理方法管理中心基建项目成本费费来说,公司上海市城区进行数据信息信息内容管理方法管理中心基建项目的田地成本费费较高,但田地成本费费
占数据信息信息内容管理方法管理中心基建项目成本费费的占有率较小;在土建资产资金投入、机电工程工程项目资产资金投入方面,由于上海市市地区人
工花销、原料花销较高,上述二项资产资金投入可能稍高过在周边大成县市进行数据信息信息内容管理方法管理中心基建项目
的资产资金投入,但二者区别较小。就数据信息信息内容管理方法管理中心运营成本费费来说,由于运营成本费费中水电工程费占据率
非常大,而上海市市和周边大成县市的水电工程费区别较小,因此上海市市数据信息信息内容管理方法管理中心的实际运营成本费费和
周边地区基本一致。在周边地区进行数据信息信息内容管理方法管理中心基建项目的综合性性成本费费优势实际上不明显。

而从盈利角度来看,由于上海市市数据信息信息内容管理方法管理中心的充足规定和数据信息信息内容网络服务器服务器机柜指标值值的严苛操纵,
上海市市地区的网络服务器服务器机柜租赁价格明显高过上海市市周边的其他大成县市。以
20A网络服务器服务器机柜租赁价钱
为例子子,目前上海市市地区每个月的网络服务器服务器机柜租金盈利在
7,00零元左右,而上海市市周边大成县市网络服务器服务器机柜
租金约为
5,00零元/月-5,五100元/月,上海市市地区网络服务器服务器机柜租金盈利明显高过其他周边城
市。

综上所述上述,上海市市数据信息信息内容管理方法管理中心的基建项目成本费费和运营成本费费较周边地区的差别较小,但单机版版
柜的盈利高些,有利于提升公司整体的盈利工作中工作能力。

(3)与消费者间隔更近,上海市市数据信息信息内容管理方法管理中心考虑到混和云业务流程步骤消费者互联网网络服务器维护保养维护保养规定
混和云业务流程步骤方法下,消费者均运用其现有互联网网络服务器,务必不确定性期在数据信息信息内容管理方法管理中心现场
进行互联网网络服务器的维护保养维护保养与检查。源于于成本费费因素考虑到,消费者均趋于于选择间隔自身较近
的数据信息信息内容管理方法管理中心,以减少互联网网络服务器维护保养维护保养整个过程中的人力资源資源和差旅费费成本费费。因此,我国混和云业
务的重要供应商也很多的选择在数据信息信息内容流量规定较为充足的一线大成县市进行数据信息信息内容中
心的有效合理布局。

由于本次公司修建数据信息信息内容管理方法管理中心的一一部分网络服务器服务器机柜用于公司混和云业务流程步骤,公司务必深层次次
考虑到混和云业务流程步骤方法下重要消费者的要求。上海市城区建立数据信息信息内容管理方法管理中心有利于更强地为上
述消费者提供服务。

(4)数据信息信息内容规定充足但能耗指标值值急缺,上海市市数据信息信息内容管理方法管理中心要求量很高
上海市市作为我国经济发展发展趋势发展趋势发展趋势水平较高、人口数量总数相对性相对密度高的大成县市,集聚了诸多知名的互
联接互联网、金融业业及工业生产生产制造企业,数据信息流量非常大,在产业链链数据信息化转型发展发展趋势具有充足的规定。随
着相江三角洲地域一体发展趋势的深层次次,地区将聚集越来越越越大的新一代信息内容內容
技术性性、新起产业链链,对于云计算技术技术性技术性性的规定较为充足。

而另外,在环境保护环保节能环保节能节能减排的大状况下,为进行能耗控制,北京市市、上海市市等一线


大成县市陆续施行
IDC环境保护环保节能现行标准现行政策,在总产值限制基本往上拽进翠绿色色数据信息信息内容管理方法管理中心基建项目,苛刻
控制数据信息信息内容管理方法管理中心能耗的提升长。上海市市市大部分据管理方法管理中心基建项目持“考虑到不可或缺,严苛操纵提升量”

心理状态,能耗指标值值较为焦虑情绪躁动不安,田地、电力工程工程项目、互连网等资源具有稀缺性。

2020年
一月,
上海市市市经信委、改办委施行《提高本地互联网数据信息信息内容管理方法管理中心综合性基建项目的实际具体指导提议》,
建立到
2020年,我省互联网数据信息信息内容管理方法管理中心提升机架数苛刻控制在
六万架以内。

因此,近年来来来上海市市市数据信息信息内容管理方法管理中心出现了要求量很高的形势。根据赛迪数据信息信息内容,上海市市
市再用数据信息信息内容管理方法管理中心机架数为
34.八万架,但是求运营经营规模已超过
4一万架,存在非常大规定
缺口。公司于
2020年
一月获得了本次基建项目商业服务商业用地工程项目新项目设计方案计划方案方案计划方案的审核,于
2020年
6月获得了
3,000个网络服务器服务器机柜的用能审核,并陆续开展了最新项目基建项目的申请办理办理备案、环评及土
地运用全部所有权证的申请办理申请办理,已具备上海市城区提升云计算技术技术性基本机器设备服务资源的基本规范。

(5)田地运用权花销占最新项目总新项目项目投资占比较低,田地价格实际上并不是公司选择项
目区位的重要因素
公司上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目一期新项目项目投资信用额度
190,000.00亿元元,在这其中田地运用权出让
花销为
5,376.00亿元元,占一期最新项目新项目项目投资总额的
2.83%,占最新项目总新项目项目投资占有率较低。

虽然对比于其他内陆地区地域地区,地区非常是在是上海市市地区的田地价格相对性性较高。

但对比于上海市市地区的区位优势,田地价格实际上并不是公司考虑到到最新项目区位的重要因素。

综上所述上述,上海市市地区在互连网延迟时间、互连网互联网网络带宽和互连网维护保养维护保养工作中工作能力方面具有明显优势,
且上海市市基建项目数据信息信息内容管理方法管理中心较周边大成县市成本费费区别较小但赢利高些,且可以考虑到消费者的混
合云业务流程步骤近距维护保养维护保养规定。上海市城区现如今数据信息信息内容管理方法管理中心规定充足但能耗指标值值较为苛刻、
数据信息信息内容管理方法管理中心要求量很高的情况下,公司最新项目开实体店开店选址上海市城区具有必不可少性和合理性。

2、商业服务商业用地占地面积与容下网络服务器服务器机柜数量的匹配性
上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目商业服务商业用地占地面积
27,997.20平方米,工程项目工程建筑占地面积
54,380.20平方米,
分两期进行基建项目,第一期基建项目容下
3,000个网络服务器服务器机柜,第二期基建项目容下
2,000个网络服务器服务器机柜。

本次最新项目为上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心(一期)最新项目。

数据信息信息内容管理方法管理中心的网络服务器服务器机柜数量除需考虑到到常见田地占地面积外,还需整体考虑到到田地工程建筑建筑容积率、
网络服务器服务器机柜輸出输出功率和附属配套设施设备性用房占据占地面积等因素。

数据信息信息内容管理方法管理中心商业服务商业用地根据大成县市总体整体规划要求,应试虑相对性的工程建筑建筑容积率,工程建筑建筑容积率规格伤害数
据管理方法管理中心的工程项目工程建筑占地面积;除网络服务器服务器机柜占据的工程项目工程建筑占地面积外,附属配套设施设备性用房(例如变发电量厂、


办公室室楼、发电量量服务器房等)及公摊地域也会占据一定工程项目工程建筑房间内室内空间;此外,由于用能载重
量、致冷散热要求等因素伤害,网络服务器服务器机柜輸出输出功率规格与网络服务器服务器机柜间距紧密有关,一般网络服务器服务器机柜功
率越大,网络服务器服务器机柜间距越大,一样占地面积内的网络服务器服务器机柜数量越小;同时,附属配套设施设备性用房大
小也与网络服务器服务器机柜总产值、网络服务器服务器机柜輸出输出功率具有相关性,一般网络服务器服务器机柜总产值、整体輸出输出功率越大,附属配
套性用房占据的工程项目工程建筑房间内室内空间越大。

从商业服务商业用地占地面积考虑到,测算单台网络服务器服务器机柜所占据的工程项目工程建筑占地面积在一定水准可以够反映用
地面积与网络服务器服务器机柜数量的匹配性。

之上海上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目与之前融资财产新项目项目投资最新项目内蒙古古古乌兰察布数据信息信息内容管理方法管理中心项
目作比,商业服务商业用地占地面积与容下网络服务器服务器机柜数量的匹配情况下列:
坐落于位

商业服务商业用地占地面积
(㎡)注
1
工程项目工程建筑占地面积
(㎡)注
2
数据信息信息内容管理方法管理中心大
楼路面上工程项目工程建筑
占地面积(㎡)注
3
网络服务器服务器机柜数量
(架)
网络服务器服务器机柜数量(按功
率测算为
6KW
网络服务器服务器机柜)(架)注
4
单台网络服务器服务器机柜
(6KW)占据
工程项目工程建筑占地面积(㎡)
上海市上海青浦数
据管理方法管理中心
27,997.20 54,380.20 51,643.83
5,000(6KW)
5,000 10.32
乌兰察
布数据信息信息内容
管理方法管理中心
140,658.00 135,366.04 117,115.79
6,000(8.8KW)
8,800 13.31

1:“商业服务商业用地占地面积”为没动产权年限期限证载明的占地面积;

2:“工程项目工程建筑占地面积”根据当地自然资源局的总体整体规划确立;

3:“数据信息信息内容管理方法管理中心路面上工程项目工程建筑占地面积”为数据信息信息内容管理方法管理中心商务大厦所占地面积总面积上工程项目工程建筑占地面积;

4:6,000架
8.8KW网络服务器服务器机柜约当
8,800架
6KW网络服务器服务器机柜。

上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目单台网络服务器服务器机柜占据工程项目工程建筑占地面积与乌兰察布数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目比照较
低,重要原因为:①上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目网络服务器服务器机柜輸出输出功率与乌兰察布数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目比照较
低,对于散热房间内室内空间的要求较小,因此网络服务器服务器机柜间距较小;②由于乌兰察布室外溫度较
低,乌兰察布最新项目将整体油机设备机器设备置放服务器房内,占据占地面积非常大,因此乌兰察布项
目的单机版版柜占据占地面积非常大。

综上所述上述,上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目商业服务商业用地总体整体规划中学上升中虑了田地工程建筑建筑容积率、网络服务器服务器机柜輸出输出功率及附属配
套性用房等因素,商业服务商业用地总体整体规划合理、谨慎,商业服务商业用地占地面积与容下网络服务器服务器机柜数量与乌兰察布数
据管理方法管理中心比照具有匹配性。

3、本次融资财产不重要购买田地,不容易有变向用于房地产产产新项目项目投资的状况
2020年
八月,数据信息信息内容已往上海市市上海市上海青浦区财政局局局缴纳了上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心项
目商业服务商业用地的全部田地出让金
5,37六万余元。田地出让金的支付在于本次开售第一次实行执行董事


会举行日,本次开售的融资财产不可实用以购买上述最新项目常见田地。

公司本次融资财产
160,000亿元元用于上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)基建项目,
在这其中
16,597.6八万元用于土建资产资金投入,46,324.2一万余元用于机电工程工程项目资产资金投入,20,000亿元元用
于变发电量厂资产资金投入,77,078.十二万余元用于购买互联网网络服务器及交换机,用于田地房屋基建项目的
财产较小。同时,根据数据信息信息内容签署的《田地出让合同书书》及得到的《没动产权年限期限
资质资格证书》,上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目商业服务商业用地的田地运用权操纵权特点为“出让”,田地关键主要用途为
“工业生产生产制造商业服务商业用地(产业链链最新项目类)”,本次融资财产最新项目商业服务商业用地的田地运用权在转让时要
出让人想要,因此本次开售的融资财产不可易变向用于房地产产产新项目项目投资。

综上所述上述,公司本次数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目开实体店开店选址上海市市具有必不可少性及合理性,商业服务商业用地占地面积与容
纳网络服务器服务器机柜数量相一致,本次开售融资财产新项目项目投资不可实用以购买田地,不容易有变向用于
房地产产产新项目项目投资的状况。

(三)公司为实行本次募投最新项目在财产、工作中工作人员、技术性性、机器设备等田地之外其他
方面的提早提前准备情况。

1、财产提早提前准备情况
本次数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目总新项目项目投资额
190,000亿元元,在这其中拟为此次开售融资财产资产资金投入
160,000亿元元,别的由公司自筹。

截至本答复提供之日,公司已向数据信息信息内容资产资金投入财产
7,五上百万元,用于本次
数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目的基建项目,基本考虑到现阶段最新项目必须财产。未来随着着最新项目的开展,公
司将再度因此频次据信息内容管理方法管理中心最新项目提供财产可用或协助数据信息信息内容得到金融业组织股份股权融资。

2、工作中工作人员提早提前准备情况
公司已从事云计算技术技术性业务流程步骤好多年,具备实行上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心相关业务流程步骤的出色优秀人才储备,
能够考虑到上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心目前及未来一定时执行实行限期内的工作中工作人员规定。此外,公司开设技术专业
的人事部门单位企业,能够根据上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目的实行进度,按需进行工作中工作人员弥补招聘工
作。

3、技术性性提早提前准备情况
公司是我国较为早开展云计算技术技术性制造行业技术性性商品产品研发的公司之一,拥有云计算技术技术性重要技术性性
工作中工作能力,技术性性范围遮住公有制制云、私有云、混和云等细分化化制造行业。截至
2020年
6月
30


日,公司早就建立了约
51三人的商品产品研发精英团队,能够有效保证公司先在国云计算技术技术性生产制造制造行业
的技术性性优势。本次上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心仍以公有制制云及混和云等云计算技术技术性服务核心要产品,
公司具备实行上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心业务流程步骤的技术性性提早提前准备。

4、机器设备等其他方面的提早提前准备情况
由于本次数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目目前尚处于土工程建筑工程项目程的桩基建项目设阶段,除田地出让金
外,目前资产资金投入的财产重要用于支付最新项目设计方案计划方案、临水临电等花销。

随着着本次数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目全过程的促进,公司将根据务必进行相关购买和资产资金投入。

具体购买内容包括互联网网络服务器、互连网爆送设备机器设备等设备机器设备类购买,互连网互联网网络带宽、
IP、CDN
等资源类购买,以及其他非经营类及服务类购买。

二、开售人刑事案件答辩刑事辩护律师核查提议
1、核查整个过程及核查方式
开售人刑事案件答辩刑事辩护律师进行了以下核查:
(1)查询与融资财产最新项目商业服务商业用地有关的各种文本文档,包括但不但仅限于《田地出让
合同书书》《基建项目商业服务商业用地总体整体规划准许证》《没动产权年限期限资质资格证书》及田地出让金支付凭证,搜索
挂牌上市发售出让的竟价结果公示公告公示;
(2)查询上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目及内蒙古古古数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目的设计方案计划方案总平面图图图;
(3)查询上海市市、及在我国层面的相关现行标准现行政策文本文档;
(4)与公司相关担负人进行访谈;
(5)查询开售人提供的说明。

2、开售人刑事案件答辩刑事辩护律师核查提议
开售人刑事案件答辩刑事辩护律师感觉,开售人以挂牌上市发售出让方式得到本次数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目商业服务商业用地的田地
运用权,商业服务商业用地来源于于有效合理合法,全部田地出让金均已支付,最新项目商业服务商业用地所属于工业生产生产制造商业服务商业用地,符
合田地总体整体规划关键主要用途。开售人本次数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目开实体店开店选址上海市市具有必不可少性及合理性,商业服务商业用地
占地面积与容下网络服务器服务器机柜数量相一致,本次融资财产新项目项目投资最新项目不重要用于购买田地,不存
在变向用于房地产产产新项目项目投资的状况。



难点
2:相关之前融资财产运用
开售人于
2020年
一月
22日开展第一次发布开售高并发售,融资财产净盈利为
183,992.五十万余元,截至
2020年
6月
30日,累计资产资金投入融资财产信用额度为
8,141.28
亿元元,融资财产仅资产资金投入运用
4.42%。在这其中,对里蒙古族族乌兰察布数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目资产资金投入
115,819.4一万余元。本次融资财产对比之前
IPO融资财产的时间间隔小于
1八个月。

请开售人说明:(
1)先发融资财产只少量资产资金投入募投最新项目实际基建项目的原因,
不是是按照预计进度促进,不是是存在延迟;(
2)测算先发融资财产不是是将出现大
量闲置不用无需、盈利及其信用额度;(
3)请结合平常运营务必、公司资产负债结构与同行业业
业公司的对比情况,说明在有着超大型额度货币交易财产、闲置不用无需融资财产的情况下,
1八个
月内再一次股份股权融资的合理性和必不可少性;(
4)本次募投最新项目与之前募投最新项目内蒙古古古乌
兰察布数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目的关系,不是是伤害之前募投的订单消化吸收消化吸收工作中工作能力;(5)结合
IPO
募投最新项目相关的信息内容內容发布内容,分析本次募投最新项目开实体店开店选址上海市市与之前募投最新项目开实体店开店选址
的缘故不是是存在矛盾。

请申请办理会计财务会计师核查(
1)-(4)分布式系统表提议。请新三板自主创新层根据《高新科技自主创新板开售
公司广大证券开售开售审核问答》第
1问,核查分布式系统表明确提议。

答复:
一、开售人说明
(一)先发融资财产只少量资产资金投入募投最新项目实际基建项目的原因,不是是按照预计进
度促进,不是是存在延迟;
1、先发融资财产少量资产资金投入募投最新项目基建项目的原因分析
公司之前融资财产总额为
194,395.五十万余元,扣除开售花销后,融资财产净盈利

183,992.五十万余元。截至
2020年
6月
30日,上述融资财产的具体运用情况下列
表所显示信息:
公司:亿元元、%
序号实际新项目项目投资最新项目
实际资产资金投入
融资财产
拟资产资金投入
融资财产
占据率
1多媒体系统系统软件云服务器服务平台最新项目
2,733.38 22,359.54 12.22%
2
互连网当然自然环境下应用数据信息信息内容安全性性产品商品流通平
台最新项目
326.10 3,557.00 9.17%
3新一帮人力智能化化综合性综合服务平台最新项目
913.41 57,119.69 1.60%


序号实际新项目项目投资最新项目
实际资产资金投入
融资财产
拟资产资金投入
融资财产
占据率
4
内蒙古古古乌兰察布市集宁区
数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期和二期)
4,168.39 100,956.27 4.13%
总计
8,141.28 183,992.50 4.42%
注:公司于
2020年
八月将融资财产换置事前资产资金投入募投最新项目的现有财产
7,478.8八万元,本表
实际新项目项目投资信用额度包含所述状况事前资产资金投入募投最新项目的现有财产
7,478.8八万元。

截至
2020年
6月
30日,之前募投最新项目的累计资产资金投入融资财产信用额度为
8,141.28
亿元元,占拟资产资金投入融资财产总额的占有率为
4.42%,重要原因为:①公司
IPO融资资
金到账时间相对性性能比比较晚;②受新年新春佳节及肺部感染肺炎疫情伤害,一一部分产品到货较为慢,且肺部感染肺炎疫情导致项
目基建项目动工时间较为晚等,具体下列:
(1)IPO融资财产到账时间相对性性能比比较晚,到账前公司对最新项目新项目项目投资有一定的控制
公司于
2020年
三月举行临时性性企业公司股东沟通交流会决定依据
IPO募投最新项目基建项目的相关议
案,后于
2020年
九月份依据开售委交流会审核,于
2020年
一月公布开售。因此
IPO
融资财产实际于
2020年
一月才到账,较公司最初预计的到账时间更晚。同时公
司处于业务流程步骤快速扩张期,现有财产较为比较有限,截至
2020年底账务实际货币交易财产仅
87,475.三十万余元,除进行募投最新项目基建项目外,仍需运用财产维持公司一切一切正常运营。因
此在
IPO融资财产到账之前,公司对于募投最新项目的实际资产资金投入有一定的控制,新项目项目投资进度
较为缓慢。

(2)融资财产到账后受新年新春佳节暑期及新冠肺部感染肺炎疫情伤害,动工基建项目务必时间
公司融资财产到账后,即遇新年新春佳节暑期及上半年度度的新冠肺部感柒肺部感染肺炎疫情,公司一一部分募
投最新项目的实际实行进度有一定的变缓,具体下列:
①新一帮人力智能化化综合性综合服务平台最新项目
从出示层面来看,公司重要互联网网络服务器设备机器设备务必借助英伟达显卡显卡显卡进行测算处理。

受肺部感染肺炎疫情伤害,英伟达显卡显卡旧版本显卡的供货量和供货时间遭到一定水准的不太好伤害,
而英伟达显卡显卡新版本本本显卡的开售时间也是有一定的延迟时间。公司购买周期时间時间变长,因此变缓了采
购节奏感感。

从规定层面来看,公司人力资源智能化化综合性综合服务平台消费者房屋朝向
AI公司、高等学校及智能化化制
造企业。上述消费者均不一样水准的遭到了肺部感染肺炎疫情伤害。

AI企业的中上游消费者如零售、


安全性护卫等受肺部感染肺炎疫情冲击性性非常大,因此
AI企业整体的购买量受伤害;高等学校消费者受肺部感染肺炎疫情影
响均选用了延迟复课的现行标准现行政策;智能化化生产制造生产制造企业上半年度度延迟动工开工。这类因素均导
致公司对于该项目的资产资金投入遭到伤害。

②内蒙古古古乌兰察布市集宁区数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期和二期)
内蒙古古古乌兰察布市集宁区数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期和二期)土建方案于
2020年
二月一开始,受新冠肺部感染肺炎疫情和乌兰察布冬歇伤害,相关土工程建筑工程项目作延迟时间至
2020

五月月初陆续一开始,公司对于该项目的资产资金投入进度遭到伤害。

2、公司之前募投最新项目按照预计进度促进,不容易有延迟的情况
公司
IPO融资财产到账时间较为晚,且财产到账后即遇到新年新春佳节及新冠肺部感柒肺部感染肺炎疫情,
导致之前融资财产实际资产资金投入信用额度较少,肺部感染肺炎疫情得到控制后,公司明显加快了
IPO募
投最新项目的资产资金投入,截至
2020年
十月末,针对之前募投最新项目,公司已累计资产资金投入融资
财产
25,770.94亿元元,占融资财产拟资产资金投入总金额的占有率为
14.01%,新项目项目投资速度不断
提升。

公司目前在按照预计进度促进募投最新项目的基建项目,不容易有延迟的情况。根据募
投最新项目的下一步资产资金投入计划方案,公司预计截至
2020年底的资产资金投入情况下列表所显示信息:
公司:亿元元、%
序号之前募投最新项目
截至
2020年
底预计总投
财产额
融资财产拟
资产资金投入信用额度
融资财产投
入占有率
1多媒体系统系统软件云服务器服务平台最新项目
18,837.69 22,359.54 84.25%
2
互连网当然自然环境下应用数据信息信息内容安全性性产品商品流通综合服务平台项

637.53 3,557.00 17.92%
3新一帮人力智能化化综合性综合服务平台最新项目
3,592.78 57,119.69 6.29%
4
内蒙古古古乌兰察布市集宁区数据信息信息内容
管理方法管理中心最新项目(一期和二期)
15,196.00 100,956.27 15.05%
总计
38,264.01 183,992.50 20.80%
如上表所显示信息,公司预计截至
2020年底,实际资产资金投入的融资财产信用额度将保证
38,264.0一万余元,占融资财产总额的占有率为
20.80%,过后新项目项目投资速度明显高过公司
初期新项目项目投资进度,之前募投最新项目按照预计进度促进,不容易有延迟的情况。

截至目前,上述募投最新项目均处于一切一切正常基建项目整个过程中,公司过后将会按照确立的
计划方案开展最新项目基建项目,不可易出现最新项目基建项目缓解的状况。



(二)测算先发融资财产不是是将出现许多闲置不用无需、盈利及其信用额度;
公司先发融资财产运用情况下列表所显示信息:
公司:亿元元
序号实际新项目项目投资最新项目
融资后承
诺新项目项目投资金

截至
2020

十月
31
日累计投

截至
2020

十月
31
日财产结
账户余额度
预计截至
2020年底
的累计投

预计截至
2020年底
财产盈利
信用额度
1多媒体系统系统软件云服务器服务平台最新项目
22,359.54 13,347.40 9,012.14 18,837.69 3,521.85
2
互连网当然自然环境下应用数据信息信息内容
安全性性产品商品流通综合服务平台最新项目
3,557.00 498.53 3,058.47 637.53 2,919.47
3
新一帮人力智能化化服务
综合服务平台最新项目
57,119.69 3,440.28 53,679.41 3,592.78 53,526.91
4
内蒙古古古乌兰察布市集
宁区数据信息信息内容管理方法管理中心
最新项目(一期和二期)
100,956.27 8,484.73 92,471.54 15,196.00 85,760.27
总计
183,992.50 25,770.94 158,221.56 38,264.01 145,728.49
注:上述财产盈利未考虑到到借款贷款利息及申请办理办理手续费等。

如上表所显示信息,截至
2020年
十月
32日,之前募投最新项目公司累计资产资金投入融资资

25,770.94亿元元,仍未运用的融资财产
158,221.5六万余元;公司预计截至
2020年
底,融资财产资产资金投入信用额度将保证
38,264.0一万余元,储存的融资财产为
145,728.49万
元。

目前,公司之前募投最新项目均按照计划方案在秩序井然资产资金投入,公司“多媒体系统系统软件云服务器服务平台最新项目”、
“互连网当然自然环境下应用数据信息信息内容安全性性产品商品流通综合服务平台最新项目”及“新一帮人力智能化化综合性综合服务平台最新项目”

没有断得到新的业务流程步骤协议书书,并按照预计业务流程步骤运营经营规模购买互联网网络服务器及配套设施设备设备机器设备,公司预
计至
2020年底,上述三个最新项目将累计资产资金投入信用额度
23,068.00亿元元;“内蒙古古古乌兰察
布市集宁区数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期和二期)”土工程建筑工程项目作早已持续促进,未来
会再度进行机电工程工程项目最新项目的招标会会工作中中,预计至
2020年底,该项目将累计资产资金投入
15,196.00
亿元元。

公司对之前募投最新项目的市场销售销售市场当然自然环境、相对性消费者结构及募投最新项目的测算依据进行
了鉴定,感觉上述几种均不容易有重大变化,公司预计先发融资财产不可易出现许多
闲置不用无需、盈利的情况。



(三)请结合平常运营务必、公司资产负债结构与同行业业业公司的对比情况,
说明在有着超大型额度货币交易财产、闲置不用无需融资财产的情况下,
1八个月内再一次股份股权融资的合理
性和必不可少性;
报告限期内,公司资产负债率指标值值与同行业业业公司的比较情况下列:
公司姓名
2020年
6月
30日
2020年
十一月
31

2018
十一月
31

2017年
十一月
31

高升控投
51.22% 53.35% 42.06% 5.94%

15.66% 16.45% 27.28% 22.31%

37.51% 36.20% 34.09% 39.92%

66.83% 57.79% 33.03% 32.59%

72.93% 70.51% 62.11% 47.00%
对比公司均值值
48.83% 46.86% 39.71% 29.55%
公司
19.91% 20.94% 20.17% 28.28%
2017年末、2018末、2020年末和
2020年
6月末,公司合并规格型号的资产
负债率各有为
28.28%、20.17%、20.94%和
19.91%,资产负债率维持在相对性性较低
水平并整体呈现慢慢降低发展趋势发展趋势,重要原因为公司仍处于业务流程步骤髙速发展趋势发展趋势期,重要依
靠股权进行股份股权融资。报告限期内公司重要资产为互联网网络服务器设备机器设备,依据质押贷款贷款等方式获
得财产的年年利率较高,而公司现如今的股权结构较为安稳,依据股权股份股权融资可以没有影
响公司治理结构的大部分完满进行股份股权融资。

公司短期内内内再一次股份股权融资进行最新项目基建项目的必不可少性及合理性下列:
1、公司货币交易财产重要为
IPO最新项目融资财产,可用于新建最新项目的财产较少
截至
2020年
6月
30日,公司货币交易财产帐户账户余额为
197,149.44亿元元,交易性金融业业
资产帐户账户余额为
64,035.7八万余元。扣除存放于公司
IPO融资财产专户中的
185,693.48
亿元元,公司账务可以用于全新新项目基建项目的财产一共
75,491.74亿元元。综合性性考虑到到公司
平常的生产制造生产制造性财产支出分派及外部股份股权融资财产来源于于,公司完全依靠现有财产基建项目本
次募投最新项目的财产缺口非常大,需依据本次向独特总体目标开售股票的方式获得财产支
持。

2、公司依据质押贷款贷款等方式进行股份股权融资的年年利率较高
报告限期内公司重要资产为互联网网络服务器设备机器设备,依据质押贷款贷款等方式获得财产的年年利率


较高,而公司现如今的股权结构较为安稳,依据股权股份股权融资可以没有伤害公司治理结
构的大部分完满进行股份股权融资。

3、云计算技术技术性生产制造制造行业的与众不同特点管理决策公司务必不断扩大市场销售销售市场运营经营规模
云计算技术技术性生产制造制造行业现如今处于髙速发展趋势发展趋势的阶段,根据在我国信通院数据信息信息内容,
2020年在中国
云计算技术技术性整体市场销售销售市场运营经营规模达
1,334亿老百姓币,提高速率为
38.6%,在这其中公有制制云市场销售销售市场运营经营规模保证
689
亿老百姓币,比照
2018提升
57.6%,预计
2020-202三年仍将处于快速提升阶段,到
202三年市场销售销售市场运营经营规模将超过
2,300亿老百姓币。云计算技术技术性生产制造制造行业具有明显的运营经营规模功效,大中小型企业
可以依据自身的运营经营规模功效,让业务流程步骤运营的界限成本费费不断减少,提升自身议价工作中工作能力,
对消费者导致更大的吸引住住力。云计算技术技术性生产制造制造行业的这一特性管理决策了公司尽量依据不断股份股权融资,
扩大自身生产制造工作能力,以不断提高自身的运营经营规模功效,进行运营经营规模盈利。

4、上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目的基建项目具有迫切性
上海市市地区的能耗指标值值得到较难,数据信息信息内容管理方法管理中心资源要求量很高。上海市市作为我国一线
的超大型型型大成县市,本身遭受着田地、电力工程工程项目、互连网等资源的逐渐焦虑情绪躁动不安,因而上海市市市政工程工程项目
府苛刻控制各种各样指标值值,上海市市的数据信息信息内容管理方法管理中心网络服务器服务器机柜指标值值的销售市场市场竞争更加强烈。根据上海市市市经
信委发布通知,本次包括公司之内的
12家企业共获得
3.六万只网络服务器服务器机柜指标值值,务必
尽快完工建成投产运行,公司本次向独特总体目标开售股票融资财产,就是便于能够完满进行
最新项目基建项目完工建成投产,确保按照上海市市经信委的要求促进最新项目实行。

综上所述上述,公司目前的财产重要为
IPO融资财产,要用以
IPO募投最新项目的基建项目,
可以用于本次募投最新项目基建项目的现有财产较少,同时公司依据金融业组织贷款等方式股份股权融资
年年利率较高,公司本次募投最新项目具备时间上的迫切性,最新项目完工建成投产后长期性性会出现效扩大
公司的业务流程步骤运营经营规模,提升盈利工作中工作能力。因此公司
1八个月内再一次股份股权融资具备合理性和必
要性。

(四)本次募投最新项目与之前募投最新项目内蒙古古古乌兰察布数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目的关系,
不是是伤害之前募投的订单消化吸收消化吸收工作中工作能力;
1、与之前募投最新项目内蒙古古古乌兰察布数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目的关系
本次数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目为公司修建数据信息信息内容管理方法管理中心计划方案的不断,与公司
IPO募投最新项目
“内蒙古古古乌兰察布市集宁区数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期和二期)”相仿,依据在
上海市市建立数据信息信息内容管理方法管理中心,更强地服务于地区的消费者,能够考虑到公司大消费者运营经营规模


化规定及定制化要求,可以有效支撑点点公司云计算技术技术性业务流程步骤发展趋势发展趋势,提升公司现如今公有制制云
业务流程步骤的整体盈利工作中工作能力,同时公司还可以进一步拓展混和云业务流程步骤,有利于公司整体
盈利工作中工作能力的提升。

但另外,公司本次上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目与之前募投最新项目内蒙古古古乌兰察布数
据管理方法管理中心最新项目在精确精准定位上存在一定区别。

①募投最新项目基建项目详细地址不一样,房屋朝向消费者区位不一样。公司之前募投最新项目位于于内蒙古古
古乌兰察布,本次募投最新项目位于于上海市市上海市上海青浦。生产制造制造行业内企业消费者在选择数据信息信息内容管理方法管理中心的过
程,一般全是针对自身业务流程步骤务必,在适当半径内选择数据信息信息内容管理方法管理中心。因此之前募投项
目重要服务于公司华北地区地域地区的消费者,本次募投最新项目重要服务于公司华东地区地域地区十分
是上海市市市的重要消费者。

②两次最新项目提供产品存在区别,能用消费者类型不一样。公司之前募投最新项目地乌
兰察布具有气候优良、水电工程费较低劣特点,但乌兰察布与公司重要消费者隶属地北京市市
有一定间隔,因此重要房屋朝向
AI提升优化算法训练、很多内容存储类业务流程步骤的消费者;本次募
投最新项目危害力于上海市市上海市上海青浦,在互连网延迟时间、互连网互联网网络带宽及互连网维护保养维护保养工作中工作能力方面均具有优势,
可以为消费者提供优质的互连网服务,十分是能用于务必将互联网网络服务器置放技术性性精锐精英团队办公室室
场所较近的“热数据信息信息内容”型企业,以及上海市市及周边地区企业的网上手机上手机游戏、网上休闲度假度假旅游、
网上文化艺术文化教育、网上电子器件商务接待及金融业业等对于互连网延迟时间较为较为比较敏感的业务流程步骤规定。二者在消费者群
体的选择上具有区别。

2、本次募投最新项目不可易伤害之前募投的订单消化吸收消化吸收工作中工作能力
如所述状况“
1、与之前募投最新项目内蒙古古古乌兰察布数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目的关系”中,公
司本次数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目与之前募投最新项目
“内蒙古古古乌兰察布市集宁区数据信息信息内容管理方法管理中心
最新项目(一期和二期)
”比照,在房屋朝向消费者区位及能用消费者类型方面存在不一样。本
次募投最新项目与之前募投最新项目的相关性较弱,相对性性独立,在未来消费者及订单上不存
在销售市场市场竞争关系,不可易伤害之前募投的订单消化吸收消化吸收工作中工作能力。

(五)结合
IPO募投最新项目相关的信息内容內容发布内容,分析本次募投最新项目开实体店开店选址上
海与之前募投最新项目开实体店开店选址的缘故不是是存在矛盾
公司数据信息信息内容管理方法管理中心基建项目开实体店开店选址的整体防范措施为优先选择挑选选择在一线大成县市如北京市市、上海市市等地
建立数据信息信息内容管理方法管理中心,作为数据信息信息内容管理方法管理中心的前端开发开发设计,以考虑到对互连网延迟时间十分较为比较敏感但溢价增资扩股格相对性性


不较为比较敏感的消费者的规定,比如手机上手机游戏类业务流程步骤;同情况下选择在一线管理方法管理中心大成县市间隔
500公
里范围以内的地区部署数据信息信息内容管理方法管理中心,该地区的互连网延迟时间相对性性较长,但综合性性成本费费较低,
适合于对互连网廷时要求不太高但溢价增资扩股格相对性性能比较比较敏感的消费者,比如相对密度高的计算、很多存
储类业务流程步骤。

公司之前募投最新项目开实体店开店选址乌兰察布,符合公司对一线大成县市周边地域建立数据信息信息内容中
心的指标值值要求:①乌兰察布间隔北京市市
300公里,延迟时间相对性性甘肃省、山西省省等其他数
据管理方法管理中心开实体店开店选址地较短;②乌兰察布地区自然规范出色,全年度度平均值均值平均气温较低,相邻
大同市市、准格尔等待在我国重要产煤区,地区内电力工程工程项目成本费费划算,同时当地田地、房屋价
格较低,能够有效降低数据信息信息内容管理方法管理中心的综合性性成本费费。同时,我国外知名云计算技术技术性及互联网
公司如华为公司企业、阿里巴巴巴巴、iPhone、快手视频视頻均开实体店开店选址乌兰察布建立数据信息信息内容管理方法管理中心。

由于北京市市、上海市市地区网络服务器服务器机柜指标值值较难能可贵到,公司此前并未有得到相关网络服务器服务器机柜指标值值
的机会。2020年底至今,上海市市地区释放出来一一部分网络服务器服务器机柜指标值值,公司积极主动积极申请办理申请办理并最终获

3,000个网络服务器服务器机柜基建项目指标值值,符合公司整体防范措施中对于一线大成县市数据信息信息内容管理方法管理中心基建项目的要
求,可以考虑到互连网延迟时间要求高、务必将互联网网络服务器置放技术性性精锐精英团队办公室室场所较近的“热
数据信息信息内容”型企业的规定。同时,以阿里巴巴巴巴云为寓意着的云计算技术技术性公司近年来来来也不断上海市城区
地区修建或者合作基建项目数据信息信息内容管理方法管理中心。

综上所述上述,公司两次开实体店开店选址均符合公司数据信息信息内容管理方法管理中心基建项目的整体防范措施,是公司综合性性考虑到
互连网服务质量、互连网成本费费、地域现行标准现行政策等因素做出的管理方法管理决策,两次开实体店开店选址的整体总体目标消费者类
型不一样,开实体店开店选址的缘故不容易有相互之间矛盾的地域。

二、申请办理会计财务会计师核查提议
1、核查整个过程及核查方式
(1)得到公司之前募投最新项目可行性科学研究科学研究报告、之前融资财产运用情况鉴证
报告、融资财产实际新项目项目投资明细表、报告限期内的本年度度报告,把握之前募投最新项目相关
情况;
(2)检查之前融资财产专户的
2020年
1-6月正中间的减少总金额,按最新项目检
查付款原始凭证、合同书书或协议书书及审批记录等可用性文本文档;
(3)与公司相关担负人进行访谈,把握本次募投最新项目与之前募投最新项目的区
别,公司华东地区地域地区现阶段业务流程步骤情况及埋伏业务流程步骤机会、生产制造制造行业市场销售销售市场情况;


(4)依据发布方法收集相关公司同行业业业公司的业务流程步骤情况及生产制造制造行业原材料。

2、申请办理会计财务会计师核查提议
经核查,申请办理会计财务会计师感觉,先发融资财产按照预计进度促进,目前不容易有延
期的情况,亦不容易有许多闲置不用无需及盈利。公司
1八个月内再一次股份股权融资具有合理性和必
要性。申请办理会计财务会计师感觉本次募投最新项目与之前募投最新项目内蒙古古古乌兰察布数据信息信息内容管理方法管理中心项
目同属公司发展趋势发展战略总体整体规划的必然选择,但在区位及消费者群体方面存在区别,不可易伤害
之前募投的订单消化吸收消化吸收工作中工作能力。

三、新三板自主创新层提议
1、核查整个过程及核查方式
(1)查询公司之前各融资财产专户的流水情况及具体运用明细;
(2)查询同行业业业开售公司相关公示公告,分析公司与同行业业业公司在资产负债结
构方面的区别;
(3)与公司各募投最新项目的业务流程步骤担负人、公司管理方法方式层就之前融资财产的运用
情况、未来运用计划方案进行访谈;
(4)依据发布方法收集相关云计算技术技术性生产制造制造行业的业务流程步骤数据信息信息内容与情况及生产制造制造行业原材料;
(5)得到公司重要金融业组织的授信额度信用额度协议书书。

2、新三板自主创新层核查提议
经新三板自主创新层核查,公司之前募投最新项目遭到了
IPO融资财产到账时间较为晚及新
冠肺部感染肺炎疫情的伤害,截至
2020年
6月
30日实际资产资金投入占据率较低,但
2020年下面年以
来公司大幅度度加快了最新项目的基建项目和资产资金投入进度,预计到
2020年底实际资产资金投入占有率预计
将保证
20%左右,公司之前募投最新项目未造成变化,按照计划方案、环节性一切一切正常资产资金投入建
设,最新项目开展情况优质,符合《高新科技自主创新板开售公司广大证券开售开售审核问答》第一问
的相关要求。

难点
3:相关开售公司经营风险性性
2017年、2018、2020年及
2020年
1-6月,开售人各有进行净利润润
5927.99


亿元元、7714.80亿元元、
2080.9一万元和
-7782.19亿元元;开售人主营业务业务流程业务流程步骤的毛利率率率
各有为
36.44%、40.02%、29.02%、16.44%。同时,存货资产资金周转率、应支付款资产资金周转率、
净利润率、财产总金额赢利率等财务会计指标值值亦出现较明显恶化。开售人开售后即出现市场销售销售业绩
赔本以及毛利率率率等财务会计指标值值大幅度度降低的情况。公司主营业务业务流程业务流程步骤毛利率率率及销售市场市场销售净利润率
减少快速重要系发展趋势视频手机游戏游戏娱乐、网上文化艺术文化教育、电子器件商务接待等生产制造制造行业的大消费者。云计算技术技术性产品降
价变为长期性性发展趋势发展趋势、生产制造制造行业自来水龙头企业凭借其运营经营规模功效及财产总体整体实力可能会为扩大市场销售销售市场份
额进一步提高产品减价幅度。

请开售人结合市场销售销售市场销售市场市场竞争合理布局及变化发展趋势发展趋势、公司的销售市场市场竞争危害力、未来产品定价等
发布:(1)报告限期内重要产品或服务的毛利率率率变化情况,并与同行业业业公司对比
分析公司毛利率率率等财务会计指标值值大幅度度降低的原因;(
2)发展趋势的大消费者的销售市场市场销售信用额度、
占据率、为获客减价以及公账司上半年度度市场销售销售业绩的具体伤害;(
3)结合本次募投最新项目
新项目项目投资周期时间時间、固定不动没动资产折旧情况等,分析
“上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)
”对
公司主营业务业务流程业务流程步骤和财务会计状况的具体伤害,在赢利率持续减少的情况下仍不断提升固
定资产新项目项目投资力度,不是是会造成赔本扩大及持续的赔本,并就盈利变化发展趋势发展趋势及其拐
点进行合理预计,对相关财务会计风险性性进行风险性性提示。

请申请办理会计财务会计师核查分布式系统表提议。

答复:
一、开售人说明
(一)报告限期内重要产品或服务的毛利率率率变化情况,并与同行业业业公司对比分
析公司毛利率率率等财务会计指标值值大幅度度降低的原因
公司已在融资说明书“一、开售人基本情况”之“(七)报告限期内重要产品
或服务的毛利率率率变化情况”中弥补发布下列:
(七)报告限期内重要产品或服务的毛利率率率变化情况
云计算技术技术性十分是公有制制云企业的商业服务服务方法是以前期较高的财产资产资金投入不断打开市
场以造成运营经营规模功效,之后依据降低产品成本费费,以具有同价格比、区别化、定制化的
产品和服务打开获客方法,不断得到新消费者户、储存老消费者,提供增值服务,吸引住住
翠绿色绿色生态合作小伙子伴,以提升赢利房间内室内空间。公司一直到今遵循在扩大市场销售销售市场销售市场市场份额,积累运营经营规模
功效的整体总体目标的前提条件标准下兼顾赢利的发展趋势发展趋势发展趋势发展战略,开售前企业发展趋势发展趋势由于现有财产的限


制,仅有依据经营性现钱流扩张业务流程步骤,因此采用了租赁服务器房结合市场销售的方法,短
限期内进行了微盈的状况,但该种方法不太好于公司在马太功效很强的云计算技术技术性生产制造制造行业长
期发展趋势发展趋势。

开售后,公司财产量对比之前更加充裕,除开公司现有经营性现钱流外,公
司开售后还能够依据很多财产股份股权融资方式提升资产资金投入,快速的扩展业务流程步骤运营经营规模及市场销售销售市场份
额。在现如今新基建项目渐渐地变为在我国层面的发展趋势发展战略重要,包括数据信息信息内容管理方法管理中心基建项目之内的新基
建支撑点点
5G、人力资源智能化化和工业生产生产制造互联网快速发展趋势发展趋势并在逆周期时间時间调节中肩负更重要角色人物角色
的状况下,结合现如今肺部感染肺炎疫情自然界自然环境下企业对于云计算技术技术性的规定快速提升,公司秉持一
直到今的发展趋势发展趋势发展趋势发展战略,优先选择挑选扩大业务流程步骤经营规模运营经营规模,积累运营经营规模功效。公司业务流程步骤盈利维持
快速提升,但同时包括毛利率率率之内的盈利指标值值有一定水准的降低,具体情况下列:
1、报告限期内重要产品或服务的毛利率率率变化情况
报告限期内,公司主营业务业务流程业务流程步骤毛利率率重要来源于于公有制制云业务流程步骤版面,占主营业务业务流程业务流程步骤毛利率率的
占有率各有为
98.61%、89.27%、85.22%和
79.62%,呈现慢慢减少发展趋势发展趋势,报告期
内,公司各业务流程步骤版面的毛利率率率情况下列:
最新项目
2020年
1-6月
2020年度
2018度
2017年度
公有制制云
16.44% 31.26% 41.85% 39.44%
混和云
18.47% 19.29% 25.52% -3.98%
私有云及其他
10.54% 24.69% 44.67% 24.48%
主营业务业务流程业务流程步骤毛利率率後
16.44% 29.02% 40.02% 36.44%
2、与同行业业业公司对比分析公司毛利率率率等财务会计指标值值大幅度度降低的原因
(1)公司毛利率率率等财务会计指标值值大幅度度降低的原因
公司主营业务业务流程业务流程步骤毛利率率率降低的重要因素包括:
1)价格降低导致的重要产品或
服务自身毛利率率率的减少;
2)低毛利率率的业务流程步骤盈利占据率快速提升导致的主营业务业务流程业务流程步骤整
体毛利率率率减少;
3)互联网网络服务器的升级升级更新换代及公司肺部感染肺炎疫情期公布彻底完全免费云商城品引流方法方式等大环
境因素导致公司整体毛利率率率的减少。

1)因价格降低导致的重要产品或服务自身毛利率率率的减少
公秂
2020年迄今为适应市场销售销售市场生产制造制造行业规律性性与发展趋势发展趋势,以及吸引住住大消费者引流方法方式的发展趋势发展战略
考虑到到,公账有云商城品价钱进行降低。在这其中
2020年迄今公司一开始使力为互联网头


部消费者提供
CDN,依据上述互联网头上部消费者和公司业务流程步骤合作量快速飙涨,公司
给予另外一方一定的价格折扣优惠。上述减价防范措施虽然短期内里衬会伤害毛利率率率,但是长
期来看一方面可以引入大消费者并过后可以为其提供高些附加值的云计算技术技术性产品服
务,此外一方面随着着消费者类型的不断丰富多彩五彩缤纷,不一样消费者在运用云计算技术技术性资源的时间段、峰
值谷十分非常值得以交叉式式紧密联系,进一步提高公司产品服务即计算互连网等资源的反复应用率,有
有益于提高毛利率率率。

2020年
1-6月公司三款重要产品盈利占据率总计为
56.37%,平均值价钱对比
2020年各有减少了
23.84%、14.84%、22.91%。重要产品的价格减少构成重要
产品服务毛利率率率减少的原因之一。

2)低毛利率率的业务流程步骤盈利占据率提升导致的主营业务业务流程业务流程步骤整体毛利率率率减少。

公司依据
CDN产品引入了一些互联网细分化化生产制造制造行业头上部消费者,上述消费者
CDN
产品规定巨大,针对上述消费者公司提供一定折扣优惠,以
CDN业务流程步骤产品为挑选
点发展趋势发展趋势这类生产制造制造行业头上部消费者,挖掘埋伏的业务流程步骤提升机会,为过后高毛利率率云计算技术技术性产品
的销售市场市场销售建立基本。

公秂
CDN业务流程步骤盈利占据率自
2018迄今不断扩大,
2020年上半年度度
CDN收
入占据率比照
2018提高了
19.26的百分数。由于
CDN的毛利率率率相对性性较低,低毛

CDN产品占公司盈利占有率的提高构成公司整体毛利率率率减少因素之一。

3)互联网网络服务器的升级升级更新换代及公司肺部感染肺炎疫情期公布彻底完全免费云商城品引流方法方式等自然界自然环境因素导致
公司整体毛利率率率的减少
A.互联网网络服务器的升级升级更新换代
公司互联网网络服务器购买部署和升级升级更新换代。一方面公司公布新一代网络服务器商品
—快杰
云服务器器及相符合的数据信息信息内容库、存储等配套设施设备产品。该产品对比公司之前产品特点更优、
赢利率高些,相符合的最低层互联网网络服务器资源公司也进行了进一步升级升级更新换代。此外一方面公
司紧密结合市场销售销售市场发展趋势发展趋势,对整体总产量的互联网网络服务器资源升级结合,选购新式号拆换一一部分旧机
型。

但许多消费者的产品升级、迁移务必时间,在迁移整个过程中更务必额外的数据信息数据冗余资
源进行备份数据数据信息,以保证消费者迁移姿态中数据信息信息内容的安全性性性、业务流程步骤的安稳性。因此公司上
一大半年重要的互联网网络服务器资源出现一一部分数据信息数据冗余,伤害了资源应用高效率率,也是公有制制云毛利率率率


减少的原因之一。但上述数据信息数据冗余是公司产品升级升级更新换代整个过程中的必然,会导致公司业
绩有短期内内的不太好伤害,但长期性性来看会进一步提升公司盈利工作中工作能力。

B.公司肺部感染肺炎疫情期公布彻底完全免费云商城品引流方法方式
今年上半年度度爆发的新冠肺部感柒肺部感染肺炎疫情,一定水准上伤害了公司的一一部分消费者的实际
经营与发展趋势发展趋势。便于可用抵挡肺部感染肺炎疫情相关的科学研究科学研究最新项目,以及帮助一一部分受肺部感染肺炎疫情较为比较严重伤害
的生产制造制造行业的中小型型消费者完满渡过肺部感染肺炎疫情,公司为一一部分顾客提供彻底完全免费云计算技术技术性服务保证。

(2)与同行业业业对比公司的对比分析
公司同行业业业对比公司毛利率率率具体情况下列:
公司:%
公司名撒
2020年
1-6月
2020年度
2018度
2017年度
高升控谸
26.19 28.57 21.17 32.56

25.21 25.15 33.24 35.39

68.80 72.19 73.32 75.50

29.94 20.64 26.55 28.99

38.26 36.46 29.77 40.11
天津市云
5.18 0.19 -9.03 -9.56
对比公司均值值
32.26 30.53 36.81 42.51
公秂
16.44 29.04 39.48 36.47
重要经营安全性性业务流程步骤和私有云业务流程步骤,与公司私有云业务流程步骤相仿,公司私有
云业务流程步骤运营经营规模较小,盈利占据率低。为互联网运营商,为三大运营商提供
IDC托管运营服务。高升控投同时经营
IDC、虚拟专用型型互连网业务流程步骤、云发放业务流程步骤,
同时经营公司的左右游产业链链和同行业业业市场竞争敌人;经营
IDC业务流程步骤,是云计算技术技术性生产制造制造行业
的左右游企业。上述公司与公司业务流程步骤不完全对比。盈利重要来源于于云发放业
务,与公司云发放业务流程步骤相仿,但公司云发放业务流程步骤占据率较低。

2020年云
发放业务流程步骤盈利占据率为
90.51%,2020年
1-6月云发放盈利占据率为
94.68%。网宿
高新科技高新科技全身心云发放业务流程步骤,因此涉及到到消费者的多种多样多种多样性较公司更为丰富多彩五彩缤纷,多种多样类的消费者可
以避峰运用,互联网网络带宽资源反复应用率高,因此会出現较高徘
CDN毛利率率率。天津市云重要从
事云计算技术技术性业务流程步骤,
2020年其公有制制云服务器器盈利占据率为
87.43%,CDN盈利占据率为
54.02%,进而从而由此可见天津市云徘
CDN盈利占据率远高新企业业,其销售市场市场销售毛利率率率也较公司更


低。

(二)开售人发展趋势的大消费者的销售市场市场销售信用额度、占据率、为获客减价以及公账司上半
年市场销售销售业绩的具体伤害;
公司已在融资说明书“一、开售人基本情况”之“(八)开售人发展趋势大消费者
的情况及为获客减价公账司上半年度度市场销售销售业绩的伤害”中弥补发布下列:
(八)开售人发展趋势大消费者的情况及为获客减价公账司上半年度度市场销售销售业绩的影绋
1、开售人发展趋势的大消费者的销售市场市场销售信用额度、占据率情攢
2020年上半年度度同比
2020年上半年度度盈利快速提升的前十大消费者,总计提高的
销售市场市场销售信用额度为
22,928.5两万余元。上述消费者
2020年上半年度度总计销售市场市场销售信用额度
31,107.十二万
元,盈利占据率
34.13%,比照
2020年上半年度度徘
11.72%提高了
22.41的百分数。

公司近几年来发展趋势的大消费者盈利进行了快速提升,发展趋势具体实际效果显著。

2、为获客减价公账司上半年度度市场销售销售业绩的具体影绋
2020年上半年度度盈利同比快速提升的前十名消费者中有一一部分消费者因减价而公账
司上半年度度市场销售销售业绩导致伤害,公司模拟仿真仿真模拟测算了
2020年上半年度度上述消费者如以其
2019
年购买产品的平均值折扣率,购买相符合产品导致的销售市场市场销售信用额度
1(即
2020年上半年度度
购买的量不容易更改,但能用
2020年的折扣率),比照
2020年上半年度度具体上际导致的销
售信用额度总计高刞
3,593.44亿元元;即因为减价的伤害,上述消费者公账司的毛利率率伤害
信用额度为-3,593.44亿元元。

依据减价引入大消费者后,一方面过后可以为其提供高些附加值的云计算技术技术性产品
服务,此外一方面随着着消费者类型的不断丰富多彩五彩缤纷,不一样消费者在运用云计算技术技术性资源的时间段、
最大值谷十分非常值得以交叉式式紧密联系,进一步提高公司产品服务即计算互连网等资源的反复应用率,
有利于提高毛利率率率。

1注:模拟仿真仿真模拟测算徘
2020年
1-6月销售市场市场销售信用额度
=2020年
1-6月的实际销售市场市场销售信用额度
/2020年该消费者购买产品服
务的折扣後
*2020年该产品服务平均值折扣率


对于开售人主营业务业务流程业务流程步骤中减价的重要产品姓名及相关价格信息内容內容,和开售人近两
年发展趋势的大消费者具体销售市场市场销售情况,所属于公司较为重要的商业服务服务秘密,开售人已申请办理申请办理信
息免去发布,本次信息内容內容免去发布不可易伤害新项目项目投资者对开售人毛利率率率减少原因以及降
价获客整体情况的把握及掌握,且符合相关规定,不可易对新项目项目投资者管理方法管理决策辨别构成重
大阻拦。

(三)结合本次募投最新项目新项目项目投资周期时间時间、固定不动没动资产折旧情况等,分析“青
浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)
”公账司主营业务业务流程业务流程步骤和财务会计状况的具体伤害,在赢利率持
续减少的情况下仍不断提升固定不动没动资产新项目项目投资力度,不是是会造成赔本扩大及持续的亏
损,并就盈利变化发展趋势发展趋势及其转折点点进行合理预计,对相关财务会计风险性性进行风险性性提示
1、结合本次募投最新项目新项目项目投资周期时间時间、固定不动没动资产折旧情况等,分析“上海市上海青浦
数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)
”公账司主营业务业务流程业务流程步骤和财务会计状况的具体伤害,在赢利率持续
减少的情况下仍不断提升固定不动没动资产新项目项目投资力度,不是是会造成赔本扩大及持续的赔本,
并就盈利变化发展趋势发展趋势及其转折点点进行合理预计
本次公司向独特总体目标股票融资财产将用于上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)
(以下统称“本最新项目”)和弥补流动性性财产,具体下列:
公司:亿元元
序号最新项目姓名最新项目总新项目项目投资额融资财产拟资产资金投入信用额度
1上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)
190,000.00 160,000.00
2弥补流动性性财产
36,500.00 36,500.00
总计
226,500.00 196,500.00
数据信息信息内容管理方法管理中心是为计算机系统软件手机软件(包括互联网网络服务器、存储和互连网设备机器设备等)安全性性安稳持续
运行提供的一个与众不同基本机器设备,该房间内室内空间一般包含以下基本机器设备:工程项目工程建筑物、电力工程工程项目电
气系统软件手机软件、致冷系统软件手机软件、管控管理方法方式系统软件手机软件、智能化智能安防系统软件手机软件和房间内室内装修装饰设计设计方案工程项目新项目等。

公司已在融资说明书“一、开售人基本情况”之“(九)本次募投最新项目对发
非机动车道主营业务业务流程业务流程步骤及财务会计状况的伤害及公司盈利情况的预计”中弥补发布下列:
(九)本次募投最新项目对开售人主营业务业务流程业务流程步骤及财务会计状况的伤害及公司盈利情况的预计
1、本次募投最新项目公账司主营业务业务流程业务流程步骤和财务会计状况的具体影绋
①本次募投最新项目公账司财务会计状况的伤害


公司本次募投最新项目的损益表表情况下列表所显示信息:
公司:亿元元
最新项目第一年第二年第三年第四年第五年
经营盈利
-25,735.32 62,955.97 77,591.30 74,184.23
经营成本费费
107.47 25,997.96 43,026.42 45,672.01 45,672.01
在这其中:服务器房互联网网络服务器折旧
-12,018.87 21,974.11 23,554.91 23,554.91
田地摊销费费
107.47 107.47 107.47 107.47 107.47
税金及附宷
---198.43 184.12
销售市场市场销售花销
-3,558.83 6,777.36 7,655.48 7,451.05
管理方法方式花销
534.11 1,205.61 1,846.75 1,271.81 1,271.81
财务会计花销
-----
经营赢利
-641.58 -5,027.07 11,305.45 22,793.57 19,605.24
本人个人所得税
--845.52 3,419.04 2,940.79
税后赢利
-641.58 -5,027.07 10,459.93 19,374.53 16,664.45
注:以上测算数据信息信息内容不构成市场销售销售业绩预测分析剖析
由上表获知,公司本次募投最新项目前五年提升折旧各有为各有为
0亿元元、
12,018.8八万元、21,974.1一万余元、23,554.9一万余元、23,554.9一万余元,提升摊销费费信用额度
为每一年
107.4八万元。

财务会计伤害方面,本次募投最新项目第一年和第二年预计赔本,赔本信用额度各有为
641.5八万余元、5,027.0八万元,最新项目从第三年一开始进行盈利,第三年至第五年盈利
信用额度各有为
10,459.9三万余元、19,374.5三万余元雇
16,664.4五万余元。

因此本次上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)短期内内实质第一年同榜二年公账司
盈利情况会出現一定伤害,中长期看预计第三年一开始进行运营经营规模化盈利,有益于于大幅度度
度改善公司的盈利工作中工作能力。

②本次募投最新项目公账司主营业务业务流程业务流程步骤的伤害
本次最新项目为公司修建数据信息信息内容管理方法管理中心计划方案的不断,依据上海市城区建立数据信息信息内容管理方法管理中心,更强
地服务于地区的消费者,能够考虑到公司大消费者运营经营规模化规定及定制化要求,可
以有效支撑点点公司云计算技术技术性业务流程步骤发展趋势发展趋势,提升公司现如今公有制制云业务流程步骤的整体盈利工作中工作能力,同
时拓展混和云业务流程步骤,有利于公司整体盈利工作中工作能力的提升。本次募投最新项目公账司主营业务业务流程
业务流程步骤的具体伤害下列:


A. 从业务本身上看,本次上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)重要服务房屋朝向
互联网公司、一般企业及政府部门单位企业等消费者提供公有制制云及混和云服务器器。本次募投项
目实行前公司主营业务业务流程业务流程步骤也包括公有制制云、混和云等产品服务,因此本次募投最新项目不
会导致公司的主营业务业务流程业务流程步骤造成变化或重大变化。

B. 从消费者群体上看,公司总产量消费者以华北地区地域地域消费者偏多,公司之前募投项
目位于于内蒙古古古乌兰察布,重要服务于公司华北地区地域地区的消费者,本次募投最新项目位于于上
水上海上海青浦,重要服务于公司华东地区地域地区十分是上海市市市的重要消费者。因此本次募投最新项目
是公账司主营业务业务流程业务流程步骤房屋朝向地域消费者群体的进一步遮住和渗透到。

C. 从产品类型上看,公司之前募投最新项目地与公司重要消费者正中间间隔很远,
能用溢价增资扩股格比较较为比较敏感的消费者;本次募投最新项目地与公司消费者的间隔较近,对
于上海市市周边的一一部分务必存储和运用
“热数据信息信息内容”的企业来说,在实际的企业经营中,
消费者一般趋于于在接近技术性性精锐精英团队办公室室场所的数据信息信息内容管理方法管理中心开展系统软件手机软件部署,有利于于平常
维护保养维护保养及马上处理突发性性恶变恶性事件;对于手机上手机游戏、网上休闲度假度假旅游、网上电子器件商务接待、网上文化艺术文化教育及金融业业等
对于互连网延迟时间十分较为比较敏感的生产制造制造行业,消费者也希望能够选择更加接近自身隶属地的数据信息信息内容
管理方法管理中心,以提升自身的运用体会。因此本次募投最新项目的实行也是针对上海市市及周边地
区消费者群体多种多样多种多样化的规定,对业务流程步骤产品版面有效合理布局进行进一步丰富多彩五彩缤纷完善。

D.业务流程步骤方法上,公司初期重要依据租赁服务器房的方法开展业务流程步骤,此次募投项
目修建数据信息信息内容管理方法管理中心,较租赁方法下会够更有效地提升运营经营规模功效,降低业务流程步骤成本费费,包
括降低互联网网络服务器等设备机器设备的购买运营成本费费,集中化化运营提升资源结合生产制造生产调度工作中工作能力,对不一样
类型消费者的紧密联系性规定进行结合,以及分摊技术性性开发设计设计方案资产资金投入、管理方法方式成本费费等。此外一方
面凭借区别化的重要销售市场市场竞争工作中工作能力,公司已累积一很多高度安稳、具备多发展性的差
异化理论基础理论顾客,依据修建数据信息信息内容管理方法管理中心可以进一步降低业务流程步骤成本费费、服务很多类型消费者、增
强产品销售市场市场竞争工作中工作能力,可以有工作中工作能力以快速的速度得到很多的具有发展趋势性、有应用使用价值的新
消费者。

综上所述上述,本次募投最新项目系公账司主营业务业务流程业务流程步骤产品类型及房屋朝向消费者群体的进一步覆
盖、丰富多彩五彩缤纷和渗透到,不可易导致公司的主营业务业务流程业务流程步骤变化或对其导致不太好伤害。

2、本次募投在赢利率持续减少的情况下仍不断提升固定不动没动资产新项目项目投资力度,可
能会造成公司短期内的持续赔本甚至赔本进一步扩大,中长期看本次募投最新项目将


有益于于公司的未来运营经营规模化盈利
(1)公司存在短期内的持续赔本甚至赔本进一步扩大的风险性性
根据所述状况分析,本次上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)在第一年同榜二年的
赔本公账司盈利情况会出現一定伤害,在现如今公司赢利率持续减少的情况下仍提升
固定不动没动资产新项目项目投资力度,可能会造成公司短期内的持续赔本甚至赔本进一步扩大,中
长期性性看,预计本次募投最新项目第三年一开始进行运营经营规模化盈利,有益于于大幅度度度改善公司
的盈利工作中工作能力,加速公司运营经营规模化盈利的提前到来。

(2)盈利转折点点的预计
云计算技术技术性十分是公有制制云企业的商业服务服务方法是以前期较高的财产资产资金投入不断打开市
场以造成运营经营规模功效,之后依据降低产品成本费费,以具有同价格比、区别化、定制化的
产品和服务打开获客方法,不断得到新消费者户、储存老消费者,提供增值服务,吸引住住
翠绿色绿色生态合作小伙子伴,以提升赢利房间内室内空间。

阿里巴巴巴巴云、腾讯云、天津市云等生产制造制造行业巨头目前一样尚处于巨额资产资金投入进行跑马圈地,
快速扩大市场销售销售市场销售市场市场份额的阶段,尚处于未盈利状况;但长期性性来看,参照国外的云计算技术技术性
巨抖
AWS的发展趋势发展趋势全过程,随着着巨头业务流程步骤经营规模的不断扩大,依靠运营经营规模功效将会进行
运营经营规模化盈利。例如,
2017年至
2020年,阿里巴巴巴巴云经调整
EBITA占经营盈利的比
重各有为-8.50%、-5.51%、-3.94%,赔本占有率渐渐地缩小,天津市云也随着着盈利规
模的扩大毛利率率率不断提升。

结合生产制造制造行业的发展趋势发展趋势逻辑性性与公司的业务流程步骤情况,分析下列:
1)云计算技术技术性公有制制云企业的基本商业服务服务逻辑性性是先资产资金投入再运营经营规模盈利,公司未来将通
过以下四个方面不断扩大市场销售销售市场销售市场市场份额运营经营规模
A.互联网大消费者:考虑到到到云计算技术技术性生产制造制造行业对于、信息内容內容信息内容信息保密的十分高要求,
阴雨天部署已经是为生产制造制造行业认同的发展趋势发展趋势发展趋势发展趋势。十分是互联网生产制造制造行业头上部大消费者与云计算技术技术性行
业巨头背后公司团体的业务流程步骤版面多有重合销售市场市场竞争,其对于阴雨天部署的规定也更为迫
切。近年来来来公司不断引入互联网细分化化生产制造制造行业头上部大消费者,未来也会凭借公司“维持保持中立”

精确精准定位等重要销售市场市场竞争优势变为很多互联网大消费者的重要云计算技术技术性供应商之一。

B.发展趋势型互联网企业:发展趋势型互联网企业对优质、貼身的云服务器器有强规定,


且生产制造制造行业极大较为分散化化,生产制造制造行业巨头没法多方位遮住,该类消费者数量较多,单消费者盈利
相对性性较小,生产制造制造行业巨头一般不可易像死敌部消费者一样给予廉价格折扣或者其他支
持。公司可以凭借优质的服务、灵活的产品工作中工作能力和机敏的开发设计设计方案工作中工作能力,造成区别化
优势。例如公司是最初结合发展趋势型互联网企业规定开发设计设计方案混和云商城品的云计算技术技术性生产制造商
之一,过后也将冎
PathX、UCloudStack、快杰云服务器器、罗马帝国王国等一系列产品商品考虑到云计
算市场销售销售市场新起规定的产品的大部分不断区别化商品产品研发出顺从发展趋势型互联网企业规定
的优质产品服务,变为发展趋势型互联网企业的甄选云计算技术技术性供应商。

C.政府部门单位消费者:政府部门单位消费者对定制化服务有较高规定,这也是公司对比拥有许多
标准化产品的生产制造制造行业巨头的优势,公司在业界最先确立明确提出数据信息信息内容所有权和运用权分离出来出去的
界定,公布安全性性屋产品,确保数据信息信息内容所有权不容易更改情况下进行数据信息信息内容安全性性共享资源資源,公司可
以凭借安全性性屋这一区别化产品为挑选点,为政府部门单位企业搭建绝大部分据
+云计算技术技术性相关平
台。公司可以应用在厦门市市、上海市市市政工程工程项目府最新项目的获得取得成功工作中工作经验和示范性性功效,以及公司的
内资企业公司架构优势,重要拓展政府部门单位数据信息信息内容对外开放对外开放市场销售销售市场。

D.传统式式企业消费者:传统式式企业高度高宽比高度重视定制化服打工作工作能力、数据信息信息内容安全性性性、架构
安稳性,且价格较为比较敏感性低,生产制造制造行业巨头针对互联网企业消费者的便宜销售市场市场竞争防范措施对传统式式
企业的具体实际效果较为比较有限,且传统式式企业类型众多,针对传统式式企业制造行业生产制造制造行业没法呈现寡头垄
断的合理布局。公司早就获得取得成功拓展了诸多知名的传统式式企业消费者,在这其中包括智能化化生产制造生产制造领
域中徘
VIVO、等重要大消费者;文化艺术文化教育制造行业中的北京市市海外语高等院校、厦门市市大
学等重要传统式式文化艺术文化教育消费者这种;未来公司凭借维持保持中立、纯内资企业公司、以消费者为本、定制化
服务等区别化的销售市场市场竞争优势,以及传统式式企业不断应用云服务器器这一大的生产制造制造行业状况,不断拓展
传统式式企业消费者。

2)随着着业务流程步骤经营规模的扩大和运营经营规模功效的基本展现,“成本费费妻
+产品端+消费者端”

的提高升级将会不断提升赢利房间内室内空间
A.消费者端:不断提升消费者
ARPU值,引入新的大消费者后,一方面公司可以
为其提供包括
PaaS产品之内的高些附加值的云计算技术技术性产品服务,此外一方面随着着客
户类型的不断丰富多彩五彩缤纷,不一样消费者在运用云计算技术技术性资源的时间段、最大值谷十分非常值得以交叉式式紧密联系,
进一步提高公司产品服务即计算互连网等资源的反复应用率,有利于提高毛利率率率。



B.产品端:公司全身心
IaaS、PaaS产品商品产品研发,不断公布区别化、高效率益、
高毛利率率的产品;安全性性屋、
PathX、UCloudStack、快杰云服务器器、罗马帝国王国等一系列产品商品满
足云计算技术技术性市场销售销售市场新起规定的产品进行商品产品研发,例如“快杰”云服务器器,作为全新升级一代
云服务器器产品,“快杰”采用全新升级一代
Intel V6 CPU,测算特点较上一代提升了
15%;采用自研互连网提升技术性性,互连网共享功效保证上一代云服务器器徘
10倍;存储
采用
RDMA云盘技术性性,吞吐量量特点较大提升了
48倍,互连网与存储特点在业界达
到领先。该产品的整体应用率相对性性较于一般云服务器器提升
50%以上,产品赢利率
对比于一般云服务器器大幅度度提升。

C.成本费费端:
2020年迄今公司的互联网网络服务器应用率减少系阶段性资产资产资金投入导致的
短期内内结果,将渐渐地修补一切一切正常。未来,公司将进一步依据以下防范措施提高业务流程步骤成本费费,提
升资源应用率:①进一步提升资源运营管理方法方式工作中工作能力,提高对基该机器机器设备、资源的统
筹和谐,保证基该机器机器设备资源与顾客业务流程步骤规定相一致,依据
AIOPS智能化化运维管理管理方法人力资源
智能化化提升优化算法,精准载入分配各种各样各种各样资源,进行资源的灵活释放出来出去收缩,根据消费者的规定
可以确保立即调整用量,很大水准上降低闲置不用无需资源的耗费。减少资源闲置不用无需;②不
断提升关键技术性性工作中工作能力,应用技术性性方法提高资源应用率,在一样的最低层设备机器设备资源基
础上售卖很多的产品,降低成本费费;③进行全自动式化运营,单独快速精确精准定位运营整个过程
中的难点,提高现网安稳性,智能化化化容积管理方法方式,在一定水准上降低了人力资源資源成本费费。

综合性性上述分析,随着着公司在每一个制造行业消费者的拓展、自身业务流程步骤运营经营规模经营规模不断扩
金钢级运营经营规模功效的累积,“成本费费妻
+产品端+消费者端”不断提高升级可以提升赢利
房间内室内空间,因此合理预计公司中长期内可能进行运营经营规模化盈利,预计盈利转折点点冎
2023
年斦
202四年,模拟仿真仿真模拟测算下列:
1)模拟仿真仿真模拟测算假设规范
A.盈利模拟仿真仿真模拟规范
根据在我国信通院《云计算技术技术性发展趋势发展趋势销售市场科学研究汇报(
2020年)》,2020年在中国云计算技术技术性整
体市场销售销售市场运营经营规模锛
1,334亿老百姓币,提高速率为
38.6%。在这其中,公有制制云市场销售销售市场运营经营规模达寽
689亿老百姓币,
比照
2018增帹
57.6%,预计
2020-202三年仍将处于快速提升阶段,寽
202三年
市场销售销售市场运营经营规模将超过
2,300亿老百姓币。

2020年
1-九月份公司进行盈利
163,781.3三万余元,同比
2020年
1-九月份盈利提升


52.87%。公司主营业务业务流程业务流程步骤中重要业务流程步骤为公有制制云。综合性性生产制造制造行业提高速率状况及公司自身业
务情况,
2020年盈利提高速率按
2020年
1-九月份盈利提高速率测算,
二零二一年以后分三种情
形测算,各有为低提高速率情景
20%,中提高速率情景
35%和高提高速率情景
50% 。

高提高速率进行的状况为:①生产制造制造行业层面传统式式企业应用云服务器器将变为云计算技术技术性生产制造制造行业提升的核
心动力,开启云计算技术技术性新一轮提升周期时间時间。②公司进一步不断引入生产制造制造行业头上部大消费者,
变为很多生产制造制造行业大消费者的重要云计算技术技术性供应商之一,并依据安全性性屋等区别化产品及定
制化服务不断拓展政府部门单位制造行业及传统式式企业消费者。公司若能按照自身经营防范措施及服务
现阶段大消费者的获得取得成功工作中工作经验,过后不断引入生产制造制造行业头上部大消费者,并在传统式式企业应用云服务器器的大
状况下进一步拓展传统式式企业消费者,则在未来2年能进行较高的盈利提高速率。

中提高速率进行的状况为:公司保持现如今自身维持保持中立、纯内资企业公司的精确精准定位以及生产制造制造行业领先
的产品特点和技术性性工作中工作能力等重要销售市场市场竞争力,在现如今的业务流程步骤有效合理布局下维持对重要生产制造制造行业及成
长型互联网企业的进一步渗透到,便可以进行业务流程步骤的中速提升。

B.毛利率率模拟仿真仿真模拟规范
2020年
1-九月份公司的毛利率率率为
11.44%,考虑到到寽
二零二一年募投最新项目的折旧摊销费费
以及与市场销售销售市场的销售市场市场竞争性减价依然可能存在,因此假设公秂
二零二一年的毛利率率率将会进
一步减少为
8%,202三年起毛利率率率回调函数涵数为
12%,202三年募投最新项目一开始导致经济发展经济效益,
公司盈利运营经营规模进一步扩大,运营经营规模功效不断提高,毛利率率率进一步提升寽
16%。上
述毛利率率率假设是依据公司历史时间時间上的财务会计数据信息信息内容、业务流程步骤经营现状及未来的发展趋势发展趋势发展趋势发展战略预
测。实际情况中,未来有期待进行高些的毛利率率率,重要是由于随着着公司盈利端的快
速提升,消费者类型的不断丰富多彩五彩缤纷造成的资源运用率的提高、成本费费的不断提高、募投
最新项目修建服务器房提升运营经营规模功效降低业务流程步骤成本费费、高效率益云计算技术技术性产品服务的持续商品产品研发
销售市场市场销售(例如快杰云服务器器等),低毛利率率业务流程步骤盈利占据率不可易进一步大幅度度度提高等因素
的支撑点点。

C.花销模拟仿真仿真模拟规范
2020年
1-九月份公司的期限内花销为
36,350.6八万元,同比增帹
17.84%。2020
年全年度度期限内花销假设提高速率为
17.84% ,二零二一年以后在公司盈利低提高速率的情境下,
期限内花销的提高率为
15%;在公司盈利中提高速率的情境下,期限内花销的年提升
率为
20%;在公司盈利高提高速率的情境下,期限内花销的提高率为
25%;上述假


设依据公司历史时间時间上的期限内花销提高速率数据信息信息内容。

2)模拟仿真仿真模拟测算结果
根据模拟仿真仿真模拟测算,公司进行盈利髙速提升的情境下,
202三年扭亏增盈并可实
现运营经营规模化盈利;中提高速率情境下,
202三年小幅度度度提高盈亏平衡点进行微盈;低增
速情境下,202四年可进行小规模纳税人缴税人盈利。

能否做到业务流程步骤整体总体目标的伤害因素在于整体生产制造制造行业的盈利提高速率和生产制造制造行业销售市场市场竞争对手的
经营防范措施,以及公司消费者的拓展、成本费费的提高等方面,如上述因素低于预计发展趋势发展趋势、
则公司进行盈利的时间段将具有不确定性性性。

注:上述测算为公司根据历史时间時间上的财务会计数据信息信息内容、业务流程步骤经营现状及未来的发展趋势发展趋势战
略预测分析剖析、生产制造制造行业发展趋势发展趋势情况的简单模拟仿真仿真模拟测算,不构成盈利预测分析剖析和市场销售销售业绩服务保证。

2、对相关财务会计风险性性进行风险性性提示
开售人已在融资说明书“五、与本次开售相关的风险性性因素”之“(二)对本
次募投最新项目的实行整个过程或实行具体实际效果可能导致重大不太好伤害的因素”中弥补发布如
下:
开售人募投最新项目上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)计划方案总新项目项目投资
19亿老百姓币,其
中拟运用融资财产资产资金投入信用额度约
1六亿人民币。本次募投最新项目预计在第一年同榜二年亏
损,可能会公账司盈利情况会出現一定伤害,在现如今公司赢利率持续减少的情况下
提升固定不动没动资产新项目项目投资力度,可能会造成开售群体短期内的持续赔本甚至赔本进一步扩
大;预计本募投最新项目于第三年起一开始盈利。由于上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)
资产资金投入运营经营规模大、基建项目周期时间時间长,且未来整体市场销售销售市场当然自然环境犹在没有确立性,公司本次募投
最新项目可能出现实际市场销售销售业绩不达预计的情况,导致开售人赢利持续降低的风险性性。

二、申请办理会计财务会计师核查提议
1、申请办理会计财务会计师重要推行了下列核查程序::
(1)查询了同行业业业对比开售公司的招股说明书、准时报告及云计算技术技术性生产制造制造行业研
究报告等发布发布原材料;
(2)得到并查询了公司报告限期内的消费者销售市场市场销售清单明细、成本费费明细清单,产
品价格明细清单,查询了开售人的准时报告,并对毛利率率率的转变因素进行了分析;


(3)就公司经营市场销售销售业绩及毛利率率率变化的原因、大消费者拓展情况等访谈了公司
的相关担负人;
(4)查询了开售人的募投资银行得通性分析报告、测算数据信息信息内容等原材料,结合公司的
准时报告财务会计数据信息信息内容等信息内容內容进行综合性性分析。

2、核查提议
经核查,申请办理会计财务会计师感觉:
(1)开售人会有关报告限期内重要产品或服务的毛利率率率变化情况,并与同行业业业
公司对比分析公司毛利率率率等财务会计指标值值大幅度度降低的原因的分析说明及发布真实、准
确;
(2)开售人会有关发展趋势的大消费者的销售市场市场销售信用额度、占据率、为获客减价以及公账司
上半年度度市场销售销售业绩的具体伤害的分析说明及发布真实、准确;
(3)开售人会有关本次募投最新项目公账司主营业务业务流程业务流程步骤和财务会计状况的具体伤害及利
润率持续减少的情况下仍不断提升固定不动没动资产新项目项目投资力度,不是是会造成赔本扩大及持
续的赔本的分析说明及发布真实、准确;并已就盈利变化发展趋势发展趋势及其转折点点进行合理
预计,对相关财务会计风险性性已弥补进行风险性性提示。

难点
4:相关弥补流动性性财产
开售人本次向独特总体目标开售股票拟融资财产总额不超过
200,000亿元元,其

4亿老百姓币拟用于弥补流动性性财产。报告限期内资产负债率低于同行业业业对比公司。

请开售人说明:(
1)结合
“上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)
”非财产性
支出信用额度情况,测算本次募投最新项目中实际弥补流动性性财产的具体额度,及其占本次
拟融资财产总额的占有率;(
2)若所述状况占有率超过
30%,结合《高新科技自主创新板开售公司证
券开售开售审核问答》第
4问,充裕阐述补流高过
30%的合理性;(
3)本次补
流财产不是是采用于
IPO募投最新项目,不是是马上或间接性性增厚之前募投最新项目经济发展经济效益;(4)
结合公司货币交易财产帐户账户余额及运用分派、资产负债率等财务会计指标值值及同行业业业对比情况,
阐述补流财产运营经营规模的合理性。



请新三板自主创新层根据《高新科技自主创新板开售公司广大证券开售开售审核问答》第
4问,核查并
公布提议;请申请办理会计财务会计师核查分布式系统表提议。

答复:
一、开售人说明
(一)结合“上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)”非财产性支出信用额度情况,
测算本次募投最新项目中实际弥补流动性性财产的具体额度,及其占本次拟融资财产总额
的占有率;
上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)各种新项目项目投资构成中,财产性支出及融资财产
资产资金投入情况下列:
公司:亿元元
序号最新项目姓名总新项目项目投资额
融资财产
资产资金投入信用额度
现有财产
资产资金投入信用额度
不是是为财产
性支出
1工程项目新项目基建项目花销
180,579.40 160,000.00 20,579.40是
1.1田地选购费
5,373.44 -5373.44是
1.2场地建造费
93,987.00 82,921.88 11,065.11 是
1.3服务器房设备机器设备
81,218.96 77,078.12 4,140.84 是
2基本提前准备费
3,611.59 -3,611.59 -
3铺底流动性性财产
5,809.02 -5,809.02否
总计
190,000.00 160,000.00 30,000.00
如“难点
1:相关本次募投最新项目”之“
1.1”之“(二)结合公司现阶段相近项
目公司生产制造工作能力新项目项目投资额,说明本次募投最新项目新项目项目投资额度的测算整个过程,测算依据及谨慎性”

之“1、上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)新项目项目投资额度的测算整个过程、测算依据”中
的答复,公司上海市上海青浦数据信息信息内容管理方法管理中心最新项目(一期)的田地选购费、场地建造费及服务器房设备机器设备
费均所属于财产性支出;基本提前准备费为公司针对上述工程项目新项目基建项目花销里将会出现的不
确立情况的不可以意料花销,如工程项目新项目基建项目花销无法考虑到资产资金投入,公司可使用基本提前准备
费进行工程项目新项目基建项目,如工程项目新项目基建项目花销可以考虑到实际规定,则基本提前准备费不做运用,
公司会运用现有财产进行基本提前准备费的资产资金投入。本次最新项目铺底流动性性财产为非财产性
支出,不可用本次融资财产,公司将运用现有财产资产资金投入。

公司早已在
2020年
十一月
8日举行第一届实行执行董事会第十八次交流会决定依据,将部
联合会计性新项目项目投资此后次融资财产总额中扣除,本次开售融资财产总额几乎不超过


200,000.00亿元元调整为不超过
196,500.00亿元元,融资财产用于弥补流动性性财产的金
额由
40,000.00亿元元调整为
36,500.00亿元元,用于弥补流动性性财产的信用额度占本次融资
财产总金额的占有率
18.58%。

(二)若所述状况占有率超过
30%,结合《高新科技自主创新板开售公司广大证券开售开售审核问
答》第
4问,充裕阐述补流高过
30%的合理性;
由(一)获知,本次融资财产中公司弥补流动性性财产最新项目的信用额度为
36,500.00
亿元元,占公司本次拟融资财产总额的占有率为
18.58%,不超过
30%的占有率,符合
《高新科技自主创新板开售公司广大证券开售开售审核问答》的相关要求。

(三)本次补流财产不是是采用于
IPO募投最新项目,不是是马上或间接性性增厚之前
募投最新项目经济发展经济效益;
公司
IPO融资财产运用情况下列表所显示信息:
公司:亿元元
序号实际新项目项目投资最新项目
融资后承
诺新项目项目投资金

截至
2020

十月
31
日累计投

截至
2020

十月
31
日财产结
账户余额度
预计截至
2020年底
的累计投

预计截至
2020年底
财产盈利
信用额度
1多媒体系统系统软件云服务器服务平台最新项目
22,359.54 13,347.40 9,012.14 18,837.69 3,521.85
2
互连网当然自然环境下应用数据信息信息内容
安全性性产品商品流通综合服务平台最新项目
3,557.00 498.53 3,058.47 637.53 2,919.47
3
新一帮人力智能化化服务
综合服务平台最新项目
57,119.69 3,440.28 53,679.41 3,592.78 53,526.91
4
内蒙古古古乌兰察布市集
宁区数据信息信息内容管理方法管理中心
最新项目(一期和二期)
100,956.27 8,484.73 92,471.54 15,196.00 85,760.27
总计
183,992.50 25,770.94 158,221.56 38,264.01 145,728.49
注:上述财产盈利未考虑到到借款贷款利息及申请办理办理手续费等。

截至
2020年
十月
32日,公司之前募投最新项目累计资产资金投入
IPO融资财产
25,770.94
亿元元,仍未运用的融资财产
158,211.5六万余元;公司预计截至
2020年底,累计募
集资款款金资产资金投入信用额度将保证
38,264.0一万余元,储存的融资财产为
145,728.49亿元元。公
司之前融资财产仍有一一部分尚待运用,可以考虑到未来一准时间内最新项目基建项目对于财产
的规定,若有不足一一部分,公司将依据金融业组织贷款等方法进行自筹,之前募投最新项目有
充足的财产来源于于保证,将按照公司的基建项目计划方案秩序井然资产资金投入。

此外,公司之前融资财产存放于融资财产专户中,公司会对于此事次和之前融资
财产资产资金投入和运用情况进行苛刻管控,不可易造成融资财产互用的情况。补流财产从


专户支出之后,公司将逐笔确立财产的具体注入,并准时进行财产运用情况梳理,
以确保公司本次补流财产不要看向
IPO募投最新项目。

综上所述上述,本次补流财产不可实用以
IPO募投最新项目,亦不可易马上或间接性性增厚之前募
投最新项目的经济发展经济效益。

(四)结合公司货币交易财产帐户账户余额及运用分派、资产负债率等财务会计指标值值及同行业业业
对比情况,阐述补流财产运营经营规模的合理性。

1、公司资产负债率指标值值与同行业业业的比较
报告限期内,公司资产负债率指标值值与同行业业业对比公司比较情况下列:
公司姓名
2020年
6月
30日
2020年
十一月
31

2018
十一月
31

2017年
十一月
31

高升控投
51.22% 53.35% 42.06% 5.94%

15.66% 16.45% 27.28% 22.31%

37.51% 36.20% 34.09% 39.92%

66.83% 57.79% 33.03% 32.59%

72.93% 70.51% 62.11% 47.00%
对比公司均值值
48.83% 46.86% 39.71% 29.55%
公司
19.91% 20.94% 20.17% 28.28%
2017年末、2018末、2020年末和
2020年
6月末,公司合并规格型号的资产
负债率各有为
28.28%、20.17%、20.94%和
19.91%,资产负债率维持在相对性性较低
水平并整体呈现慢慢降低发展趋势发展趋势,重要原因为公司仍处于业务流程步骤髙速发展趋势发展趋势期,重要依
靠股权进行股份股权融资。报告限期内公司重要资产为互联网网络服务器设备机器设备,依据质押贷款贷款等方式获
得财产的年年利率较高,而公司现如今的股权结构较为安稳,依据股权股份股权融资可以没有影
响公司治理结构的大部分完满进行股份股权融资。

因此,公司的流动性性财产规定重要依靠股权股份股权融资及经营性现钱排出示可用。

2、公司的货币交易财产情况及流动性性财产缺口运营经营规模测算
截至
2020年
6月
30日,公司货币交易财产帐户账户余额为
197,149.44亿元元,交易性金融业业
资产帐户账户余额为
64,035.7八万余元。扣除存放于公司
IPO融资财产专户中的
185,693.48
亿元元,公司账务可以运用的财产信用额度一共
75,491.74亿元元。



本次最新项目中补流财产信用额度运用经营财产资产资金周转率法进行测算。①公司管理方法方式层根
据以往
三年经营盈利的复合型型提升率,预测分析剖析了未来期限内公司经营盈利和经营成本费费的
信用额度;②假定经营盈利与流动性性资产、经营成本费费与流动性性负债的占比保持不容易更改,按照
相对性流动性性资产和流动性性负债的资产资金周转率(即经营盈利与相对性资产、经营成本费费与相对性负
债的占比)和预测分析剖析的经营盈利和经营成本费费计算确立了未来期限内流动性性资产与流动性性负
债信用额度;③根据预测分析剖析流动性性资产与流动性性负债的误差测算公司未来期限内经营财产的占
用情况及经营财产的缺口。公司经营财产缺口的具体测算依据下列:
①重要计算公式计算测算
预测分析剖析期流动性性资产=货币交易财产+应收帐款+应收单业务据+存货+预付款款应收付款
预测分析剖析期流动性性负债=解决应收付款+解决票据+应收应收付款
预测分析剖析期经营财产占据=预测分析剖析期流动性性资产-预测分析剖析期流动性性负债
经营财产缺口=预测分析剖析期经营财产占据-基期经营财产占据

2020年公司重要的流动性性资产和流动性性负债资产资金周转占比
最新项目资产资金周转率最新项目资产资金周转率
货币交易财产资产资金周转率
1.67存货资产资金周转率
40.39
应支付款项资产资金周转率
6.31解决应收付款资产资金周转率
4.93
预付款款应收付款资产资金周转率
168.94应收帐款资产资金周转率
10.96
③财产规定测算结果
公司管理方法方式层根据以往
三年经营盈利的复合型型提升率
34.31%,测算了未来期限内
公司的经营盈利与经营成本费费,并结合公司重要的流动性性资产和流动性性负债资产资金周转占比测
算,202三年公司经营经营财产占据额为
267,831.2三万余元,与
2020年经营财产占
用比照,经营财产缺口为
190,103.4两万余元。公司本次拟依据融资财产弥补流动性性资

36,500.00亿元元,可以一一部分考虑到公司经营财产的缺口,本次融资财产弥补流动性性
财产的信用额度具有合理性。

二、新三板自主创新层提议
1、核查整个过程及核查方式
(1)查询本次融资财产新项目项目投资及经济发展经济效益测算表,对在这其中各种支出明细逐项核查;


(2)核查弥补流动性性财产的测算依据,审查测算信用额度的精准性及合理性;
(3)核查开售人的财务会计报表、公司财务会计状况、金融业组织授信额度信用额度及贷款情况、对比
公司财务会计状况;
(4)与公司相关担负人进行访谈。

2、新三板自主创新层核查提议
经核查,新三板自主创新层感觉公司本次融资财产弥补流动性性财产信用额度是综合性性考虑到到现阶段
货币交易财产、资产负债结构、经营运营经营规模及转变发展趋势发展趋势、未来流动性性财产规定后,合理确
定,公司本次募投最新项目中,弥补流动性性财产最新项目的融资财产信用额度为
36,500.00亿元元,
占公司本次拟融资财产总额的占有率为
18.58%,不超过
30%的占有率要求。公司补
充流动性性财产具有合理性,且公司本次融资财产未用于收购资产。公司本次向独特
总体目标开售股票融资财产符合《高新科技自主创新板开售公司广大证券开售开售审核问答》第
4问关
于用于弥补流动性性财产和还贷债务的要求。

三、申请办理会计财务会计师提议
1、核查整个过程及核查方式
(1)查询本次融资财产新项目项目投资及经济发展经济效益测算表;
(2)审查财产规定的测算整个过程及结果;
(3)查询同行业业业开售公司相关公示公告;
(4)与公司相关担负人进行访谈。

2、申请办理会计财务会计师核查提议
公司本次融资财产弥补流动性性财产信用额度及其占本次拟融资财产总额的占有率具
有合理性。本次补流财产不可实用以
IPO募投最新项目和马上或间接性性增厚之前募投最新项目
经济发展经济效益。公司本次融资财产的弥补流动性性财产信用额度具有合理性。

难点
5:相关财务会计性新项目项目投资
融资说明书里未发布开售人不是是存在财务会计性新项目项目投资。

请开售人说明:(
1)报告期至今,公司实行或拟实行的财务会计性新项目项目投资及类金


融业务流程步骤的具体情况;(
2)最近一期终不是是有着信用额度非常大、期限较长的财务会计性投
资;本次实行执行董事汇报工作
6个月内开售人新资产资金投入和拟资产资金投入的财务会计性新项目项目投资信用额度,相关财务会计
性新项目项目投资不是是已此后次融资财产总额中扣除。

请新三板自主创新层、会计财务会计师及刑事案件答辩刑事辩护律师结合《高新科技自主创新板开售公司广大证券开售开售审核问答》

5问,核查分布式系统表提议。

答复:
一、开售人说明
(一)报告期至今,公司实行或拟实行的财务会计性新项目项目投资及类金融业业业务流程步骤的具体情
况;
1、财务会计性新项目项目投资及类金融业业业务流程步骤的定义
根据《高新科技自主创新板开售公司广大证券开售申请办理申请注册管理方法方式方式》(以下统称《申请办理申请注册方式》)
规定,申请办理申请办理向不独特总体目标开售广大证券,除金融业业类企业外,最近一期终不容易有信用额度较
大的财务会计性新项目项目投资。

对于财务会计性新项目项目投资,《上海市市广大证券交易所高新科技自主创新板开售公司广大证券开售开售审核问答》
注重:
(1)财务会计性新项目项目投资的类型包括但不但仅限于:类金融业业;新项目项目投资产业链链个股股票基金、公司企业并购个股股票基金;
拆借财产;受权授权委托贷款;以超过团队持股占有率向团队财务会计公司投资或增资扩股扩股;购买收
益波动大且风险性性较高的金融业业产品;非金融业业企业新项目项目投资金融业业业务流程步骤等;
(2)类金融业业业务流程步骤指除普通百姓金融业组织、银监会、我国中国证监会准予从事金融业业业务流程步骤的持
牌机构以外的机构从事的金融业业业务流程步骤,包括但不但仅限于:股份股权融资租赁、商业服务服务保理和小贷
业务流程步骤等;
(3)重点围绕产业链链链上下游以得到技术性性、原料或方法为目的的产业链链新项目项目投资,以收
购或结合为目的的公司企业并购新项目项目投资,以拓展消费者、方法为目的的受权授权委托贷款,如符合公司
主营业务业务流程业务流程步骤及发展趋势发展战略发展趋势发展趋势方向,不确定义为财务会计性新项目项目投资;
(4)信用额度非常大指的是,公司已有着和拟有着的财务会计性新项目项目投资信用额度超过公司合
并报表隶属于公司总部企业公司股东的财产总金额的
30%(不包含对类金融业业业务流程步骤的新项目项目投资信用额度);
(5)决定本次广大证券开售方案计划方案的实行执行董事会决策先前六个月到此次开售前新资产资金投入


和拟资产资金投入的财务会计性新项目项目投资信用额度(包含对类金融业业业务流程步骤的新项目项目投资信用额度)应此后次融资财产
总额中扣除。

2、报告期至今,公司实行或拟实行的财务会计性新项目项目投资及类金融业业业务流程步骤的具体情况
(1)类金融业业业务流程步骤
报告期初即
2017年初至本审核了解函答复提供之日,公司不容易有股份股权融资租赁、
商业服务服务保理、小贷业务流程步骤等类金融业业业务流程步骤。

(2)财务会计性新项目项目投资
报告期初即
2017年初至本审核了解函答复提供之日,公司实行或拟实行的
财务会计性新项目项目投资包括无锡市市重元优云独立自主创业新项目项目投资协作运营企业(较为比较有限协作运营)(以下统称“重元
优云”)以及青岛市市中金甲子智能化化互联产业链链股权新项目项目投资个股股票基金(较为比较有限协作运营)(以下统称
“青岛市市中金甲子”),公司新项目项目投资上述俩家协作运营企业系公司在业务流程步骤翠绿色绿色生态产业链链链资源
的资产资金投入结合考虑到到,以新项目项目投资为公路桥梁精确消息推送主营业务业务流程业务流程步骤上下游的产品技术性性或业务流程步骤消费者;考
虑到业务流程步骤的合作功效,新项目项目投资产业链链链上下游也是市场销售销售市场惯常做法。公司依据期间接投
资一方面是依据成本费费端的考虑到,此外一方面也是公司的新项目项目投资防范措施,可以借助技术性技术专业机
构的新项目项目投资工作中工作经验辅助新项目项目投资辨别。

上述涉及到到财务会计性新项目项目投资的具体情况下列:
1)无锡市市重元优云独立自主创业新项目项目投资协作运营企业(较为比较有限协作运营)
2020年
十月,开售人与产业链产业园区重元贰号股权新项目项目投资管理方法方式管理方法管理中心(较为比较有限合
伙)(以下统称“重元贰号”)、产业链产业园区元禾重元贰号股权新项目项目投资个股股票基金协作运营
企业(较为比较有限协作运营)签署了《无锡市市重元优云独立自主创业新项目项目投资协作运营企业(较为比较有限协作运营)协作运营协
议》,互相新项目项目投资设立了重元优云。

重元优云开创于
2020年
十月
18日,住所位于于无锡市市惠山经济发展发展趋势开发设计设计方案区聪明伶俐路
5号北
1908室,经营范围为“一般最新项目:独立自主创业新项目项目投资(限新项目项目投资非发售企业);以
现有财产从事新项目项目投资主题风格主题活动(除依规须经准予的最新项目外,凭经营执照依规单独开展经
营主题风格主题活动)”。

重元优云一般协作运营人暨推行事务管理管理方法协作运营人为因素要素重元贰号,开售人作为较为比较有限协作运营人
之一,认缴投资
2,000亿元元。



开售人新项目项目投资企业重元优云所属于《上海市市广大证券交易所高新科技自主创新板开售公司广大证券开售上
市审核问答》界定的“新项目项目投资产业链链个股股票基金”,所属于财务会计性新项目项目投资。

2)青岛市市中金甲子智能化化互联产业链链股权新项目项目投资个股股票基金(较为比较有限协作运营)
2020年
十一月,公司与中金甲子(北京市市)新项目项目投资个股股票基金管理方法方式较为比较有限公司(以下统称
“中金甲子”)签署了《青岛市市中金甲子智能化化互联产业链链股权新项目项目投资个股股票基金(较为比较有限协作运营)
较为比较有限协作运营协议书书》,公司拟作为较为比较有限协作运营人之一,入伙青岛市市中金甲子。

青岛市市中金甲子开创于
2020年
6月
五日,住所位于于山东省省省青岛市市市即墨区移风
店镇平稳街
2号,经营范围为“股权新项目项目投资、新项目项目投资管理方法方式、资产管理方法方式、新项目项目投资咨询。(未
经金融业业企业准许不能开展消化吸收消化吸收储蓄、股份股权融资借款贷款担保、代客项目投资投资理财等金融业业业务流程步骤)。(依规
须经准予的最新项目,经相关企业准予后才可开展经营主题风格主题活动)”。

青岛市市中金甲子一般协作运营人暨推行事务管理管理方法协作运营人为因素要素中金甲子,开售人作为较为比较有限合
伙人之一,认缴投资
1,五上百万元。

公司新项目项目投资企业青岛市市中金甲子所属于《上海市市广大证券交易所高新科技自主创新板开售公司广大证券开售
开售审核问答》界定的“新项目项目投资产业链链个股股票基金”,所属于财务会计性新项目项目投资。

(3)其他对外开放对外开放新项目项目投资
报告期初即
2017年初至本审核了解函答复提供之日,公司其他对外开放对外开放新项目项目投资的
具体情况下列:
报告期初至今,公司未造成过其他新项目项目投资产业链链个股股票基金、公司企业并购个股股票基金;拆借财产;委
托贷款;以超过团队持股占有率向团队财务会计公司投资或增资扩股扩股;新项目项目投资金融业业业务流程步骤等情况。

报告期初至今,公司交易性金融业业资产基本均为用时不超过
3个月的结构性存
款以及十分少五格五格数理财产品。在这其中用时不超过
3个月的结构性储蓄,保本且不所属于理
财产品;十分少五格五格数理财产品具体指公司于
2017年上半年度度曾购买么加一笔项目投资投资理财
产品,根据其产品说明书及项目投资投资理财产品定级文本文档,上述二项产品为
5级风
险定级中的第
2级(
5为较大风险性性,1为至少),即产品风险性性定级
PR2(稳进型),
赢利率较低,期限短,不所属于赢利波动大且风险性性较高的金融业业产品。所述状况结构性存
款和项目投资投资理财产品赢利率及风险性性都较低,因此不所属于财务会计性新项目项目投资。

综上所述上述,报告期初至今,公司实行或拟实行的财务会计性新项目项目投资包括对重元优云、青


岛中金甲子俩家协作运营企业的新项目项目投资,公司总计新项目项目投资
3,五上百万元,占最近一期公司合
并报表隶属于公司总部企业公司股东的财产总金额的占有率为
1.03%。截至目前,公司已缴付对重
元优云的投资,并已签定入伙青岛市市中金甲子的协议书书,但仍未缴勤奋资。

(二)最近一期终不是是有着信用额度非常大、期限较长的财务会计性新项目项目投资;本次实行执行董事会

6个月内开售人新资产资金投入和拟资产资金投入的财务会计性新项目项目投资信用额度,相关财务会计性新项目项目投资不是是已从
本次融资财产总额中扣除。

1、最近一期终不是是有着信用额度非常大、期限较长的财务会计性新项目项目投资
截至
2020年
九月份
30日,公司重要资产情况下列:
(1)交易性金融业业资产
2020 年
9 月末,公司交易性金融业业资产信用额度为
10,022.44亿元元,重要系公司
应用闲置不用无需财产购买的短期内内的金融业组织保本项目投资投资理财,即在股份较为比较有限公司上海市市分行
购买的结构性储蓄
10,000亿元元,有着期限较短为
2020/9/4至
2020/10/9,不所属于
“购买赢利波动大且风险性性较高的金融业业产品”等财务会计性新项目项目投资。

(2)其他应支付款
2020 年
9 月末,公司其他应支付款信用额度为
2,467.89亿元元,重要为公司上海市上海青浦项
目的田地保证金有履约贷款担保金,不涉及到到财务会计性新项目项目投资。

(3)其他流动性性资产
2020 年
9 月末,公司其他流动性性资产信用额度为
9,873.0一万余元,全部为公司待抵
扣增值税。

(4)其他权益专用型专用工具新项目项目投资
2020 年
9 月末,公司不容易有其他权益专用型专用工具新项目项目投资。

(5)长期性性股权新项目项目投资
2020 年
9 月末,公司合并报表不容易有长期性性股权新项目项目投资。

(6)其他非流动性性金融业业资产
2020 年
9 月末,公司其他非流动性性金融业业资产信用额度为
42六万余元。重要系公司对
外新项目项目投资的俩家入股投资公司,上海市市珩宏高新科技高新科技较为比较有限公司及合肥市市智能化化视頻视频语音独立自主创新发展趋势发展趋势较为比较有限公


司。上述俩家公司具体情况下列:
入股投资公司
姓名
持股占有率开创時间
控投方/推行
事务管理管理方法协作运营人
主营业务业务流程业务流程步骤
上海市市珩宏科
技较为比较有限公司
20.0000%
2018
八月
22日
梁智珩
信息内容內容技术性性、计算机高新科技高新科技、电子器件器件高新科技高新科技
制造行业内的技术性性开发设计设计方案、技术性性转让、技
术咨询、技术性特殊服务,计算机互连网系
统工程项目新项目服务,计算机系统软件手机软件集成化化,计
算机维修,计算机手机上手机软件及辅助设备机器设备
的销售市场市场销售,网页页面网页页面设计方案计划方案。【依规须经批
准的最新项目,经相关企业准予后才可
开展经营主题风格主题活动】
合肥市市智能化化语
音独立自主创新发展趋势发展趋势
较为比较有限公司
10.0685%
2020年
十月
9日
股份
较为比较有限公司
智能化化视頻视频语音技术性性开发设计设计方案、技术性性咨询、技
术服务、技术性性转让;高新科技高新科技企业独立自主创业
服务;计算机软、硬件配置配备开发设计设计方案、生产制造生产制造
和销售市场市场销售;系统软件手机软件工程项目新项目、信息内容內容服务、电
子产品、计算机通讯设备机器设备商品产品研发、生
产、销售市场市场销售;安全性性技术性性防止工程项目新项目;设
计、制作、代理商商、发布广告宣传宣传策划;移动
通信设备机器设备的商品产品研发、销售市场市场销售;书本、电
子出版发行发售物销售市场市场销售。(依规须经准予的
最新项目,经相关企业准予后才可开展
经营主题风格主题活动)
公司对外开放对外开放新项目项目投资的俩家入股投资公司,上海市市珩宏高新科技高新科技较为比较有限公司及合肥市市智能化化视頻视频语音独立自主创新
发展趋势发展趋势较为比较有限公司均为高新科技高新科技及信息内容內容技术性性生产制造制造行业的企业:
1)上海市市珩宏高新科技高新科技较为比较有限公司(以下统称“珩宏高新科技高新科技”)重要从事依据自研的
手机上端短视频拍摄、视频及相片撰写、脸部辨别及手势辨别动漫动画特效处理、视频拼凑、
播放等功效于一体的手机上端
SDK,其重要产品
Movieous Live是一站式
RTMP
直播间间推流
SDK,消费者包括火猫
TV、么么直播间间、每一个人美剧等较多短视频
/视频应
用互联网消费者,而
Movieous Live可用消费者运用
UCloud直播间间发放系统软件手机软件,依据
UCloud直播间间云服务器器精确消息推送消费者,消费者也包括很多知名的短视频
/视频应用互
联接互联网消费者,且总体目标存储、
CDN发放等业务流程步骤产品可变性成珩宏高新科技高新科技拓展消费者、服务
消费者的重要技术性性支撑点点,因此公司新项目项目投资珩宏高新科技高新科技系考虑到到在翠绿色绿色生态上存在业务流程步骤协作关系,
就是珩宏高新科技高新科技及其中上游消费者搭建技术性性方法的同时共享资源資源中上游消费者资源。因此公司投
资珩宏高新科技高新科技系重点围绕产业链链链上下游以得到方法、拓展消费者为目的的产业链链新项目项目投资,为战
略性新项目项目投资,符合公司主营业务业务流程业务流程步骤及发展趋势发展战略发展趋势发展趋势方向,不确定义为财务会计性新项目项目投资。

2)合肥市市智能化化视頻视频语音独立自主创新发展趋势发展趋势较为比较有限公司(以下统称“合肥市市智能化化视頻视频语音”)由科大


讯飞协作安徽省省淘、、中科类脑、讯飞正源、、重庆市市重邮高新科技高新科技
开发设计设计方案公司等公司互相投资开创。其承包在我国各部委主持人人的在我国高新科技高新科技高新科技科技攻关和产业链链化
最新项目,开展智能化化视頻视频语音相关产业链链前沿技术性性及产业链链关键技术性性的独立自主创新科学研究科学研究工作中中,确保国
家在智能化化视頻视频语音技术性性制造行业的领先危害力,保持重要技术性性的持续单独独立自主创新和发展趋势发展趋势。重点围绕
聪明伶俐文化艺术文化教育、聪明伶俐诊治、智能化化线上在线客服、、聪明伶俐政务服务服务等生产制造制造行业规定,合作相关领
域上上游企业、高等学校及科学研究科学研究院因而市场销售销售市场化体系协作开发设计设计方案,提供智能化化视頻视频语音定制化
解决方案计划方案。合肥市市智能化化视頻视频语音重要技术性性除开包括视頻视频语音辨别、转化成技术性性外,也是有
AI能
力、绝大部分据处理、及云计算技术技术性技术性性,合肥市市智能化化视頻视频语音重要技术性性云计算技术技术性采用业界健全的
开源系统系统软件
Openstack和健全的计算虚拟化方案计划方案,产品包括云服务器器器、
GPU云服务器器器等
计算产品、存储产品及数据信息信息内容库等,与公司的主营业务业务流程业务流程步骤与技术性性有着十分高的紧密结合度,
AI及绝大部分据也是公司涉及到及的主营业务业务流程业务流程步骤。依据入股投资合肥市市智能化化视頻视频语音,公司可与包
括、安徽省省淘、、中科类脑等众多高新科技高新科技公司进行云计算技术技术性、大
数据信息信息内容及
AI技术性性上的沟通交流沟通交流合作,能够够合肥市市智能化化视頻视频语音为方法先在中下游传统式式生产制造制造行业智能化化
化的全过程中精确消息推送很多的传统式式生产制造制造行业消费者。因此公司新项目项目投资合肥市市智能化化视頻视频语音系重点围绕产业链链链
上下游以得到技术性性、方法、拓展消费者为目的的产业链链新项目项目投资,为发展趋势发展战略性新项目项目投资,符合公
司主营业务业务流程业务流程步骤及发展趋势发展战略发展趋势发展趋势方向,不确定义为财务会计性新项目项目投资。

因此,公司入股投资上述俩家公司不所属于《上海市市广大证券交易所高新科技自主创新板开售公司广大证券
开售开售审核问答》时要求的从事类金融业业业务流程步骤、新项目项目投资产业链链个股股票基金、公司企业并购个股股票基金等财务会计
性新项目项目投资状况。

综上所述上述,截至最近一期终
2020年
九月份
30日,公司未有着信用额度非常大、期限较长
的财务会计性新项目项目投资。

2、本次实行执行董事汇报工作
6个月内开售人新资产资金投入和拟资产资金投入的财务会计性新项目项目投资信用额度,相关
财务会计性新项目项目投资不是是已此后次融资财产总额中扣除。

2020年
九月份
12日,公司举行了第一届实行执行董事会第十六次交流会依据本次向独特
总体目标开售股票方案计划方案,本次实行执行董事汇报工作
6个月内公司新资产资金投入和拟资产资金投入的财务会计性新项目项目投资金
额参考本题“(一)报告期至今,公司实行或拟实行的财务会计性新项目项目投资及类金融业业业务流程步骤
的具体情况;”之“
2、报告期至今,公司实行或拟实行的财务会计性新项目项目投资及类金融业业
业务流程步骤的具体情况”。



本次实行执行董事汇报工作
6个月内公司不容易有新资产资金投入和拟资产资金投入的财务会计性新项目项目投资情况,本次
实行执行董事大会后公司各有于
2020年
十月份及
十一月份签署了新项目项目投资入伙重元优云以及青
岛中金甲子的协议书书,公司总计新项目项目投资
3,五上百万元,占最近一期公司合并报表隶属于
公司总部企业公司股东的财产总金额的占有率为
1.03%。截至目前,公司已缴付对重元优云的投资,
仍未缴付对青岛市市中金甲子的投资。

公司早已在
2020年
十一月
8日举行第一届实行执行董事会第十八次交流会,经交流会决定通
过,将该一一部分财务会计性新项目项目投资此后次融资财产总额中扣除,本次开售融资财产总额从
不超过
200,000.00亿元元调整为不超过
196,500.00亿元元,融资财产用于弥补流动性性资
金的信用额度由
40,000.00亿元元调整为
36,500.00亿元元,别的信用额度不容易更改。

二、新三板自主创新层、会计财务会计师及刑事案件答辩刑事辩护律师核查提议
1、新三板自主创新层、会计财务会计师及刑事案件答辩刑事辩护律师重要推行了下列核查程序:
(1)査阅并得到了开售人报告限期内的会计财务审计报告、财务会计报告等相关原材料,并
公账司资产结构等课程进行分析;
(2)查询上海市市广大证券交易所至我国中国证监会相关财务会计性新项目项目投资的相关规定及问答;查
阅开售人准时报告、项目投资投资理财产品申购单;得到开售人及子公司的金融业组织账号开立清单,
以及开售人金融业组织账号姓名、存放方式、帐户账户余额、年年利率、遭受限定情况等明细情况。(
3)
公账司报告期至今、本次开售相关实行执行董事会决策先前六个月内以及最近一期终,公
司实行或拟实行的财务会计性新项目项目投资情况进行了核查;把握公司购买项目投资投资理财产品、对外开放对外开放进
行新项目项目投资的重要目的。得到并查询了购买项目投资投资理财产品明细清单以及涉及到到财务会计性新项目项目投资的
协作运营协议书书等相关文本文档原材料。

2、核查提议
经核查,新三板自主创新层、会计财务会计师及刑事案件答辩刑事辩护律师感觉:
(1)2020年
九月份
12日实行执行董事汇报工作
6个月内开售人不容易有新资产资金投入和拟资产资金投入的
财务会计性新项目项目投资情况,该实行执行董事大会后至今,公司存在实行或拟实行的财务会计性新项目项目投资,且经
开售人第一届实行执行董事会第十八次交流会决定依据,开售人截至目前的新资产资金投入或拟资产资金投入
财务会计性新项目项目投资信用额度已此后次融资财产总额中扣除;
(2)最近一期期终,开售人不容易有有着信用额度非常大的财务会计性新项目项目投资(包括类金


融业务流程步骤)的状况;
(3)结合《高新科技自主创新板开售公司广大证券开售开售审核问答》第
5问,开售人涉及到到
财务会计性新项目项目投资的情况及本次开售方案计划方案符合相关监管要求。

附:新三板自主创新层相关开售人答复的总体提议
对本答复原料中的开售人答复(包括弥补发布和说明的事项),本新三板自主创新层
均已进行核查,明确并保证其真实、准确、详尽。